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站在變革新起點(diǎn)：當(dāng)下汽車產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)加劇，整車廠首先將面臨梯隊(duì)分化，產(chǎn)業(yè)鏈公司也廣泛面臨角色轉(zhuǎn)變。
　　變革包括：汽車產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)關(guān)系變革，從一條鏈變成多元化生態(tài)圈；軟件成為整車差異化競(jìng)爭(zhēng)的核心，車企探索“軟件收費(fèi)”商業(yè)模式。我國(guó)汽車零部件正深入融合全球供應(yīng)鏈。
　　三個(gè)必要要素：汽車產(chǎn)業(yè)鏈必備鐵三角之“時(shí)間+質(zhì)量+成本”。
　　 （一）時(shí)間：配套客戶搶占定點(diǎn)先機(jī)，是國(guó)內(nèi)廠商顯著優(yōu)勢(shì)；（二）質(zhì)量：行業(yè)底線，汽車產(chǎn)業(yè)核心設(shè)計(jì)理念體現(xiàn)“冗余”，國(guó)內(nèi)廠商持續(xù)探索中；（三）成本：產(chǎn)品量產(chǎn)上車的基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)鏈成本壓力加劇，國(guó)內(nèi)廠商具備一定優(yōu)勢(shì)
　　從滲透率（快速導(dǎo)入期10%左右較好）和增速兩個(gè)維度篩選，建議2023年關(guān)注行泊一體（10%臨界點(diǎn)+口紅效應(yīng))、域控制器（尤其小算力）、毫米波雷達(dá)（增速快，國(guó)產(chǎn)崛起）、高頻高速連接器（增速快，跟隨效應(yīng)）、激光雷達(dá)、高精度定位。
　　兩個(gè)關(guān)注方向：低滲透+高成長(zhǎng)（感知/定位/決策/控制四大環(huán)節(jié)中找機(jī)會(huì)）。當(dāng)下智聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)鏈“?！迸c“機(jī)”并存，“危”主要涉及缺芯、中美脫鉤、地緣政治等產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，“機(jī)”主要涉及國(guó)內(nèi)尤其新能源車產(chǎn)業(yè)鏈高速發(fā)展且智能化程度提升。
　　“國(guó)產(chǎn)低滲透”環(huán)節(jié)：
　　重點(diǎn)關(guān)注其中增速陡峭的【毫米波雷達(dá)】之德賽西威、華域汽車等；
　　【高頻連接器】之電連技術(shù)、立訊精密、瑞可達(dá)、意華股份等；
　　其他：V2X/5G之移遠(yuǎn)通信、廣和通、高鴻股份等；
　　控制器（ECU為主）之經(jīng)緯恒潤(rùn)、科博達(dá)、得邦照明等；
　　“高成長(zhǎng)”環(huán)節(jié)：
　　重點(diǎn)關(guān)注其中格局最好的：[智駕/座艙域控制器】之德賽西威、華陽(yáng)集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)（暢行智駕）、經(jīng)緯恒潤(rùn)、均勝電子（均聯(lián)智行）、拓普集團(tuán)。尤其關(guān)注中低價(jià)格的智駕域控制器。
　　激光雷達(dá)之長(zhǎng)光華芯、永新光學(xué)、舜宇光學(xué)、炬光科技等；
　　高壓連接器之瑞可達(dá)、永貴電器、鼎通科技、中航光電等；
　　高精度定位之華測(cè)導(dǎo)航、中海達(dá)、移遠(yuǎn)通信等；
　　高精度地圖和數(shù)據(jù)：四維圖新（六分科技）、百度等；
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：
　　整車出貨量或智能化滲透率不及預(yù)期；部分產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的設(shè)備、原材料、技術(shù)獲取受阻；產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇。