>> 國(guó)盛證券-宏觀定期：政策半月觀-總理近期多場(chǎng)會(huì)議的信號(hào)-230402
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
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pdf 共13頁(yè) |
來源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
熊園 |
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近半月，“兩會(huì)”落幕，新一屆國(guó)務(wù)院正式亮相、并已召開多場(chǎng)會(huì)議或發(fā)表講話，部委和各地出臺(tái)了不少新政策。針對(duì)上述問題，我們對(duì)每半月重大政策進(jìn)行跟蹤：1）中央、部委的重要會(huì)議與政策；2）地方政策；3）行業(yè)與產(chǎn)業(yè)政策。本期為近半月（2023.3.14-2023.4.1）的政策跟蹤。
核心結(jié)論：總體看，近半月政策主要圍繞新一屆政府的多場(chǎng)首次會(huì)議，有4大焦點(diǎn)：一是總理首赴湖南、海南調(diào)研，關(guān)注打造中國(guó)特色自貿(mào)港、人口老齡化、打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系相關(guān)表述；二是近期最高層多次提及改革開放，并接見多家外資企業(yè)負(fù)責(zé)人；三是新一屆國(guó)務(wù)院召開首次全體會(huì)議、國(guó)常會(huì)、廉政工作會(huì)議，重點(diǎn)關(guān)注“國(guó)務(wù)院首先是政治機(jī)構(gòu)，當(dāng)好執(zhí)行者、行動(dòng)派、實(shí)干家”“全面落實(shí)全面從嚴(yán)治黨戰(zhàn)略部署”等；四是機(jī)構(gòu)改革方案和大興調(diào)查研究方案相繼公布，關(guān)注后續(xù)進(jìn)展以及“既報(bào)喜又報(bào)憂，不唯書、不唯上、只唯實(shí)”的落實(shí)情況。其他關(guān)注點(diǎn)包括，地方繼續(xù)提信心、促消費(fèi)，廣東、新疆等地已開啟調(diào)查研究，房產(chǎn)“帶押過戶”有望全國(guó)開展，支持消費(fèi)基建REITs發(fā)行，央行降準(zhǔn)25BP，二十屆第一輪巡視名單發(fā)布（重點(diǎn)央企、金融和體育）等。往后看，基于近半月高頻和3月PMI等數(shù)據(jù)，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍是“弱現(xiàn)實(shí)”，近1-2月還是觀察期，短期緊盯一季度GDP數(shù)據(jù)、可能召開的全國(guó)金融工作會(huì)議、4月政治局會(huì)議。
一、重要會(huì)議與政策：新一屆政府多場(chǎng)首次會(huì)議；大興調(diào)查研究、機(jī)構(gòu)改革方案公布；央行降準(zhǔn)25BP。
1、重要會(huì)議：總理海南、湖南調(diào)研；新一屆國(guó)務(wù)院首次全體會(huì)議、國(guó)常會(huì)、廉政工作會(huì)；二十屆巡視開啟。
>3.29和3.22總理首次赴海南、湖南調(diào)研，其中，強(qiáng)調(diào)海南要穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放，加快建設(shè)中國(guó)特色自貿(mào)港，此外，實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)，探索社區(qū)養(yǎng)老模式；湖南要堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，大力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推進(jìn)高端制造，加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
>3.27中央召開二十屆第一輪巡視動(dòng)員會(huì)，包括30家中管企業(yè)、5家中管金融企業(yè)以及國(guó)家體育總局，分別對(duì)應(yīng)推動(dòng)國(guó)企高質(zhì)量發(fā)展、金融改革以及體育領(lǐng)域腐敗和深層次體制機(jī)制問題。按慣例，巡視基本一年2次（十九屆共9次），包括31省市、部委、中管企業(yè)和金融單位等，預(yù)計(jì)下半年將推進(jìn)二十屆第二輪巡視。
>3.24國(guó)常會(huì)研究?jī)?yōu)化完善部分階段性稅費(fèi)優(yōu)惠政策，以進(jìn)一步穩(wěn)預(yù)期強(qiáng)信心，包括企業(yè)研發(fā)加計(jì)扣除由75%提至100%、繼續(xù)降低失業(yè)和工傷保險(xiǎn)費(fèi)率政策，預(yù)計(jì)每年減負(fù)4800多億；3.14新一屆國(guó)務(wù)院首次國(guó)常會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注“國(guó)務(wù)院首先是政治機(jī)關(guān)”“大興調(diào)查研究之風(fēng)”“增強(qiáng)‘一盤棋’意識(shí)”等表述。
其他可關(guān)注：近期高層多次提及改革開放，并會(huì)見了多家外資企業(yè)負(fù)責(zé)人，包括總書記3.26向2023年中國(guó)高層發(fā)展論壇致賀信，提及“將堅(jiān)持對(duì)外開放的基本國(guó)策”“穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放”，3.27總理會(huì)見了包括世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)負(fù)責(zé)人等境外代表，3.30總理參加中外企業(yè)家對(duì)話會(huì)；3.31國(guó)務(wù)院第一次廉政工作會(huì)議，全面落實(shí)全面從嚴(yán)治黨戰(zhàn)略部署，堅(jiān)定不移推進(jìn)政府黨風(fēng)廉政建設(shè)；近半月，央行、工信部等多部門學(xué)習(xí)傳達(dá)“兩會(huì)”精神，重點(diǎn)圍繞優(yōu)先恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)化升級(jí)、落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”（如央行繼續(xù)推進(jìn)民企債券融資工具）、防風(fēng)險(xiǎn)（推進(jìn)金融穩(wěn)定保障機(jī)制等）等。
2、部委政策：大興調(diào)查研究、機(jī)構(gòu)改革方案；支持消費(fèi)基建REITs；降準(zhǔn)25BP；農(nóng)田建設(shè)專項(xiàng)貸款。
>3.27國(guó)開行設(shè)立“農(nóng)田建設(shè)專項(xiàng)貸款”，以市場(chǎng)化原則為農(nóng)田建設(shè)領(lǐng)域提供長(zhǎng)期穩(wěn)定金融服務(wù)，期限可長(zhǎng)達(dá)30年，規(guī)劃到2030年支持保障農(nóng)田建設(shè)超4000萬畝，與今年中央“1號(hào)”文件呼應(yīng)，重點(diǎn)為高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、耕地質(zhì)量提升、耕地后備資源適度開發(fā)利用等領(lǐng)域提供中長(zhǎng)期投融資保障，以保障農(nóng)產(chǎn)品供給。
>3.24證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委發(fā)布關(guān)于做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域REITs項(xiàng)目發(fā)行和申報(bào)推薦工作的通知，支持消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)行REITs，優(yōu)先百貨商場(chǎng)、購(gòu)物中心、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等城鄉(xiāng)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)以及保障基本民生的社區(qū)商業(yè)項(xiàng)目。
同時(shí)，加快基礎(chǔ)設(shè)施REITs凈回收資金的投資進(jìn)度，盡快形成投資良性循環(huán)，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
>3.19中共中央發(fā)布《關(guān)于在全黨大興調(diào)查研究的工作方案》，共12項(xiàng)重點(diǎn)調(diào)查內(nèi)容，包括總書記批示精神的落實(shí)，以及新發(fā)展格局、發(fā)展與安全、改革開放、共同富裕等問題，也是我國(guó)中長(zhǎng)期重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。
其他可關(guān)注：央行3.27下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率25BP，本次對(duì)沖性降準(zhǔn)旨在呵護(hù)資金面平穩(wěn)，也有對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債端壓力較大、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)修復(fù)力度偏弱的考量。寬松還是大方向，尤其是擴(kuò)信貸為主的結(jié)構(gòu)性寬松；3.16《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》全文印發(fā)，本次第9輪改革旨在“突出重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域”，重點(diǎn)關(guān)注金融、科技、數(shù)據(jù)三大領(lǐng)域的改革；3.16國(guó)資委發(fā)布《國(guó)企改革三年行動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與未來展望》，新一輪國(guó)改將圍繞增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)力、科技創(chuàng)新力、安全支撐力、打造現(xiàn)代新國(guó)企
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