>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列五十一：配置盤繼續(xù)加倉周期、消費-230411
| 上傳日期： |
2023/4/11 |
大小： |
1030KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
林莎 |
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本周要點：上周2個交易日內(nèi)北向資金整體流出，但主要受交易盤影響，配置盤近兩周流入持平，配置盤角度看北向并未出現(xiàn)大幅流出。結(jié)構(gòu)來看，上周配置盤繼續(xù)流入與宏觀經(jīng)濟相關(guān)性較大的周期、消費板塊，主要包括食品飲料（9.81億）、汽車（3.98億）、機械（3.25億），此外配置盤抄底電新行業(yè)，大幅流入12.84億。
上周北向資金整體凈流出。上周三至周五北向休市，節(jié)前的2個交易日北向資金整體凈流出，一周累計流入-20.53億元。截至2023/04/04，北向資金本月累計凈流入-20.53億元。
北向整體：多數(shù)行業(yè)流出。上周有11個行業(yè)流入，19個行業(yè)流出。其中電力設(shè)備及新能源（14.96億）、農(nóng)林牧漁（10.14億）、非銀行金融（9.66億）流入較多；電子（-24.34億）、傳媒（-12.71億）流出較多。配置盤、交易盤流出。上周配置盤、交易盤均為凈流出，累計凈流入分別為1.88億元-18.65億元。分行業(yè)來看，流出科技板塊規(guī)模最大，累計凈流入共計-25.35億，其中配置盤凈流入4.21億、交易盤凈流入-29.56億元。
行業(yè)流向：配置盤上周有9個行業(yè)流入，21個行業(yè)流出。其中電力設(shè)備及新能源（12.84億）、食品飲料（9.81億）、汽車（3.98億）流入較多；醫(yī)藥（-4.56億）、計算機（-4.49億）流出較多。交易盤上周有15個行業(yè)流入，15個行業(yè)流出。其中非銀行金融（12.05億）、農(nóng)林牧漁（10.28億）、交通運輸（6.68億）流入較多；電子（-23.82億）、傳媒（-11.93億）流出較多。電子流出最多。上周北向整體有11個行業(yè)流入，19個行業(yè)流出。
其中電力設(shè)備及新能源（14.96億）、農(nóng)林牧漁（10.14億）、非銀行金融（9.66億）流入較多；電子（-24.34億）、傳媒（-12.71億）流出較多。
個股流向：東方財富流入最多，中國平安流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為東方財富（11.12億）、牧原股份（5.63億）、陽光電源（4.54億）；流出排名前三的個股為中國平安（-7.74億）、招商銀行（-7.43億）、中國中免（-6.3億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，上月累計18個行業(yè)資金流入，12個行業(yè)資金流出。其中，電子、醫(yī)藥和電新行業(yè)凈流入超60億；以季度為單位，電新、食品飲料、電子、非銀金融、機械和計算機等行業(yè)流入均超百億；房地產(chǎn)和煤炭行業(yè)流出超25億，均超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設(shè)定的預(yù)測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構(gòu)建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/04/07，北向行業(yè)的累計收益率為29.25%，累計超額收益率為30.95%，夏普比率為2.91，最大回撤為41.21%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調(diào)倉閾值Top50行業(yè)跟蹤策略。本周不進(jìn)行調(diào)倉（歷史的20次調(diào)倉及收益情況參見正文）。
風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在誤差。
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