>> 國泰君安-中小盤周報(2023年4月第3周)：中小盤交易回暖，半導(dǎo)體相關(guān)主題勝率更高-230416
| 上傳日期： |
2023/4/16 |
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| 1726KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
周天樂 |
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此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
4月第3周，AI等熱點主題市場表現(xiàn)震蕩，半導(dǎo)體等高業(yè)績確定性主題勝率更高，推薦半導(dǎo)體清洗設(shè)備和光刻膠主題。
摘要：
半導(dǎo)體相關(guān)主題勝率更高，推薦半導(dǎo)體清洗設(shè)備和光刻膠主題。4月第3周，中證1000/國證2000指數(shù)交易額分別環(huán)比提升13%和16%，中小盤成交額持續(xù)回暖。AI等熱門主題呈現(xiàn)較大波動，萬得AIGC指數(shù)振幅達到10.84%，環(huán)比上升2.1pct，最大回撤達-7.42%；申萬傳媒指數(shù)振幅達到12.77%，環(huán)比上升5.5pct，最大回撤達到-7.4%。在熱門主題持續(xù)波動的情況下，提前布局業(yè)績確定性高、而估值處于低位的半導(dǎo)體等主題勝率更高。推薦半導(dǎo)體清洗設(shè)備和光刻膠主題。
有色金屬、電子行業(yè)周表現(xiàn)較好。從行業(yè)來看，有色金屬(申萬)、電子（申萬）行業(yè)市場表現(xiàn)較好，周漲幅分別為3.18%、2.00%。有色金屬行業(yè)：4月9日，由中國有色金屬學(xué)會采礦學(xué)術(shù)委員會等單位聯(lián)合主辦的第十屆中國智能化綠色開采技術(shù)與裝備大會暨展覽會在安徽合肥召開；2022（第十四屆）中國有色金屬學(xué)會青年科技論壇延期至2023年4月14-16日在陜西西安召開，同期還舉辦有色金屬行業(yè)展覽會。電子行業(yè)：消費電子領(lǐng)域，2023廣州國際電子及電器博覽會(春季)于4月12日開幕，展會開設(shè)消費類電子、移動電子及手機周邊、智能穿戴等8大主題專區(qū)；面板領(lǐng)域，根據(jù)TrendForce 4月上旬最新數(shù)據(jù)，65/55/43/32寸電視面板均價126/91/52/30美元；AI領(lǐng)域，由中國科學(xué)技術(shù)協(xié)會指導(dǎo)的第六屆上海人工智能大會春季論壇將于2023年4月15-16日在上海舉辦。
4月第3周中小盤指數(shù)小幅下跌，表現(xiàn)強于大盤指數(shù)。4月第3周，中證1000/中證500/上證50/深證100/滬深300單周漲幅分別為-0.32%/-0.52%/-0.22%/-1.91%/-0.76%，中小盤指數(shù)表現(xiàn)強于大盤指數(shù)。4月第3周滬深京三市交易情緒向好，北向資金交易呈現(xiàn)凈流入狀態(tài)，全周總交易額為5492.68億元。專精特新指數(shù)、中證1000指數(shù)、滬深300指數(shù)小幅下跌，單周漲幅分別為-0.21%/-0.32%/-0.76%。
4月第3周中小盤指數(shù)資金凈流入較上周減少，整體A股龍虎榜活躍度上升。4月第3周中小盤指數(shù)呈現(xiàn)資金凈流出狀態(tài)，中證1000/中證500凈主動買入額分別為-334.85億元/-169.32億元，資金流入額分別較上周減少182.69億元/98.62億元。中證1000和中證500有色金屬、電力設(shè)備、公用事業(yè)等行業(yè)凈資金流入增幅較大。
風(fēng)險提示：1）穩(wěn)經(jīng)濟政策落地情況不及預(yù)期；2）市場需求減弱帶來風(fēng)險偏好下行。
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