久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

北京城鄉(xiāng)董事會通過完成公司更名和經(jīng)營范圍變更。2023年4月18日晚，北京城鄉(xiāng)公告公司董事會審議通過，變更公司名稱從“北京城鄉(xiāng)商業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司”變更為“北京國際人力資本集團(tuán)股份有限公司”，主營業(yè)務(wù)由“商業(yè)和旅游服務(wù)業(yè)”變更為“人力資源服務(wù)”。此前上市公司資產(chǎn)置換新發(fā)的1.54億股已經(jīng)完成新增股份登記，公司總股本增至4.71億股，注冊資本增至4.71億元。
　　北京外企是我國第一家從事人力資源服務(wù)的企業(yè)，品牌認(rèn)知，規(guī)模優(yōu)勢和客戶優(yōu)勢明顯：北京外企在人力資源服務(wù)行業(yè)有40多年豐富的經(jīng)驗(yàn)，先發(fā)優(yōu)勢明顯，產(chǎn)品服務(wù)矩陣成熟，客戶公司數(shù)量突破萬家，在薪酬管理，人事管理服務(wù)等領(lǐng)域有較強(qiáng)的優(yōu)勢，與德科成立的外企德科合資公司在靈活用工行業(yè)內(nèi)享有較好的口碑，靈活用工業(yè)務(wù)增長勢頭較好，下游服務(wù)行業(yè)已經(jīng)拓展到互聯(lián)網(wǎng)、金融、醫(yī)藥等眾多領(lǐng)域，2021年實(shí)現(xiàn)營收/歸母凈利潤分別為254/6.15億元，yoy+40.45%/7%。
　　順周期下，行業(yè)頭部公司有望持續(xù)受益于行業(yè)β。短期來看，疫后復(fù)蘇大背景下，企業(yè)重回?cái)U(kuò)張周期，行業(yè)景氣度有望明顯恢復(fù)，中長期來看，我國靈活用工市場相較于歐美等成熟發(fā)達(dá)國家仍有較大滲透空間，在人服行業(yè)中，品牌認(rèn)知，客戶資源的建立需要較長的時間，頭部品牌在現(xiàn)有已經(jīng)建立好的較好的認(rèn)知基礎(chǔ)上，有望持續(xù)受益于行業(yè)的β。
　　盈利預(yù)測與投資評級：北京城鄉(xiāng)已經(jīng)完成了資產(chǎn)交割，北京外企成功注入了上市公司，北京外企是我國人力資源服務(wù)行業(yè)龍頭，規(guī)模優(yōu)勢突出，有豐富的客戶資源，我們預(yù)計(jì)上市之后有望加速擴(kuò)張，我們基本維持公司2023-2024年歸母凈利潤為8億元/9.25億元，預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤10.7億元，最新股價(jià)對應(yīng)2023-2025年P(guān)E分別為14/12/11倍，維持“買入”評級。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度下降風(fēng)險(xiǎn)，下游客戶訂單增長不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等