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機械行業(yè)近期觀點：（1）通用自動化、工程機械數(shù)據(jù)改善+政策利好，看好叉車、機床刀具、工業(yè)閥門、注塑機壓鑄機、機器人等。（2）風電裝機量23年有望快速提升，推薦風電設備。（3）新技術方向：鈣鈦礦、電鍍銅、PET銅箔設備等。
　　工程機械：4月挖機銷量略好于預期，內銷降幅收窄。2023M4銷售挖機18772臺/-23.5%/環(huán)比-26.6%，略好于此前CME預期的18000臺。分區(qū)域看，內銷9513臺/-40.7%/環(huán)比-31.6%，環(huán)比3月降幅（-47.7%）有所收窄，內銷環(huán)比下降主要是銷售端對于國四產品價格預期的博弈，使得客戶處于觀望狀態(tài)；外銷9259臺/+8.9%/環(huán)比-20.7%，海外工程機械需求增速趨穩(wěn)，礦機設備和電動化、智能化設備將是下一突破點，帶動國內企業(yè)的高質量發(fā)展。推薦三一重工、徐工機械、恒立液壓、建設機械、浙江鼎力。
　　PET銅箔設備：復合集流體量產前夕，看好下半年復合集流體持續(xù)放量。磁控+水鍍兩步法是目前最成熟的工藝，一步法持續(xù)受到關注。目前看成本及良率仍為制約PET銅箔產業(yè)化的核心要素，主流制備工藝仍為磁控濺射+水電鍍的干濕共混法，其理論成本更低，生產效率及良率較高。有市場觀點認為，長期看一步法具備更高良率，一體機將成為下一代復合銅箔主流制備設備。據(jù)統(tǒng)計，預計頭部廠商金美/寶明的復合銅箔有望于Q3前后實現(xiàn)量產，加速復合集流體產業(yè)化落地。推薦東威科技，受益標的道森股份、驕成超聲。
　　光伏設備：業(yè)績持續(xù)高增，新技術迭代利好設備廠商。22年光伏設備行業(yè)總收入規(guī)模為350億元/+54%，歸母凈利潤為73億元/+65%；23Q1收入規(guī)模為105億元/+63%，歸母凈利潤為23億元/+69%。我們判斷光伏設備行業(yè)未來幾年仍然會維持高景氣度。光伏行業(yè)新技術迭代快+快速擴產期，利好設備廠商。鈣鈦礦電池設備商業(yè)潛力大，2023年有望迎來GW產線設備招標，已前瞻布局的設備廠商有望實現(xiàn)訂單兌現(xiàn)。推薦硅片設備環(huán)節(jié)的高測股份，硅片設備環(huán)節(jié)的邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、帝爾激光，組件設備環(huán)節(jié)的奧特維，鈣鈦礦設備環(huán)節(jié)的京山輕機和奧來德。
　　風電設備：風電裝機同比高增，風電設備有望量利齊升。根據(jù)國家能源局，1-3月全國新增風電裝機10.4GW/同比+31.7%，整體預計23年裝機規(guī)模達63.3GW，招標量有望與22年持平。二季度海風進入開工季，風電設備企業(yè)有望量利齊升。海外海風裝機上限提升，國內海風深遠化有望加速，未來遠海風能將是主要海風貢獻來源，風電零部件用量提升及技術升級環(huán)節(jié)將充分受益。關注海纜（受益標的東方電纜、起帆電纜）、軸承（推薦長盛軸承、恒潤股份、五洲新春、新強聯(lián)）等。
　　風險提示：新技術研發(fā)不達預期、產業(yè)政策變化、市場競爭加劇等。