>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列五十五：共同增配周期-230516
| 上傳日期： |
2023/5/16 |
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| 870KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
林莎,孫滌 |
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本周要點：經(jīng)過前期較大規(guī)模流出后，上周北向資金整體凈流入，其中交易盤流入現(xiàn)轉(zhuǎn)正，配置盤保持凈流入狀態(tài)。受4月社融、CPI增速不及預(yù)期影響，北向資金對于消費、成長板塊流出規(guī)模較大，僅對較為穩(wěn)定的周期板塊情緒向好，配置盤、交易盤共同增配周期板塊，分別流入28、32億元。
上周北向資金整體凈流入。上周的五個交易日北向資金實現(xiàn)整體凈流入，一周累計流入83.33億元。截至2023/05/12，北向資金本月累計凈流入80.12億元。
北向整體：多數(shù)行業(yè)流入。上周有17個行業(yè)流入，13個行業(yè)流出。其中非銀行金融（38.49億）、銀行（19.38億）、汽車（17.93億）流入較多。計算機（-22.74億）、食品飲料（-17.64億）、家電（-10.61億）流出較多。配置盤、交易盤均流入。上周配置盤、交易盤均為凈流入，累計凈流入分別為53.81億元、29.52億元。分行業(yè)看，流入周期板塊規(guī)模最大，累計凈流入共計60.73億，其中配置盤28.25億，交易盤32.48億元；流出消費板塊規(guī)模最大，累計凈流入-30.29億，其中配置盤-23.03億、交易盤-7.26億元。
行業(yè)流向：配置盤上周有19個行業(yè)流入，11個行業(yè)流出。其中銀行（22.7億）、汽車（11.28億）、非銀行金融（10.87億）流入較多；電子（-11.21億）、消費者服務(wù)（-8.56億）、食品飲料（-7.91億）流出較多。交易盤上周有16個行業(yè)流入，14個行業(yè)流出。其中非銀行金融（27.61億）、傳媒（11.56億）、交通運輸（7.96億）流入較多；計算機（-29.2億）、食品飲料（-9.73億）、電力設(shè)備及新能源（-6.31億）流出較多。上周北向整體上周有17個行業(yè)流入，13個行業(yè)流出。非銀金融流入最多。其中非銀行金融（38.49億）、銀行（19.38億）、汽車（17.93億）流入較多。計算機（-22.74億）、食品飲料（-17.64億）、家電（-10.61億）流出較多。
個股流向：寧德時代流入最多，璞泰來流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為寧德時代（21.04億）、建設(shè)銀行（7.76億）、中國平安（5.97億）；上周北向資金流出排名前三的個股為璞泰來（-21.36億）、貴州茅臺（-10.83億）、大族激光（-7.17億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，上月累計20個行業(yè)資金流入，10個行業(yè)資金流出。其中，家電、電子、計算機流出超過50億；以季度為單位，機械行業(yè)流入超百億；建材、房地產(chǎn)、煤炭、銀行、計算機、家電流出超25億，均超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設(shè)定的預(yù)測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構(gòu)建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/05/12，北向行業(yè)的累計收益率為22.97%，累計超額收益率為29.10%，夏普比率為2.78，最大回撤為53.83%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調(diào)倉閾值Top50行業(yè)跟蹤策略。本周不進(jìn)行調(diào)倉（歷史的20次調(diào)倉及收益情況參見正文）。
風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在誤差。
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