>> 中泰證券-高頻數(shù)據(jù)觀察：乘用車市場(chǎng)熱度上升-230610
| 上傳日期： |
2023/6/12 |
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| 格式： |
pdf 共11頁(yè) |
來(lái)源： |
中泰證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
肖雨 |
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生產(chǎn)：主要開工率指標(biāo)漲跌互現(xiàn)。鋼材供給下降：本周唐山鋼廠高爐開工率56.35%，本周環(huán)比回落0.79個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)能利用率75.54%，本周環(huán)比回落1.91個(gè)百分點(diǎn)。汽車輪胎生產(chǎn)回暖：本周汽車全鋼胎開工率環(huán)比回升0.22個(gè)百分點(diǎn)，月初至今同比上漲8.88個(gè)百分點(diǎn)，半鋼胎開工率環(huán)比回升0.25個(gè)百分點(diǎn)，月初至今同比上漲6.55個(gè)百分點(diǎn)?；w生產(chǎn)開工率整體上漲：本周PTA開工率環(huán)比上漲10.20個(gè)百分點(diǎn)，PX開工率與環(huán)比上漲2.09個(gè)百分點(diǎn)，滌綸長(zhǎng)絲（江浙地區(qū)）本周開工率環(huán)比上漲1.82個(gè)百分點(diǎn)。
從生產(chǎn)端來(lái)看，本周開工率指標(biāo)漲跌互現(xiàn)。鋼廠開工率、產(chǎn)能利用率相比上周有所下跌，且均低于上月及去年同期水平；化工產(chǎn)品開工率方面，PTA開工率大幅上漲，滌綸長(zhǎng)絲開工率和PX開工率也均有所上漲；汽車輪胎開工率有所回升。
需求：商品房銷售熱度回落，土地市場(chǎng)熱度下降。本周商品房銷售面積總體下跌：30大中城市商品房成交面積環(huán)比下跌32.84%，一線、二線、三線城市商品房成交面積分別環(huán)比下跌14.88%、43.04%、16.65%。土地成交面積漲跌互現(xiàn)：截至6月4日，100大中城市成交土地面積1402.52萬(wàn)平方米，環(huán)比下跌27.06%。一線、二線城市商品房成交面積分別環(huán)比上漲373.38%、75.20%，三線城市商品房成交面積環(huán)比下跌48.37%。成交土地溢價(jià)率總體下跌：截至6月4日，100大中城市成交土地溢價(jià)率約為5.33%，較上周回落32.84個(gè)百分點(diǎn)。一線、二線、三線城市月初至今，100大中城市成交土地占地面積環(huán)比下跌，高于去年同期水平，本周成交土地溢價(jià)率回落，表現(xiàn)低于上月同期水平，高于去年同期水平。商品房銷售方面，一線、二線、三線城市銷售面積有所下降。
本周乘用車銷量大幅上漲：截至5月31日的一周，乘用車批發(fā)日均銷量為17.8萬(wàn)輛，環(huán)比上漲125.76%，月初至今同比上漲77.57%，乘用車零售日均銷量為12.2萬(wàn)輛，本周環(huán)比上漲144.37%，月初至今同比上漲42.43%。
鋼材庫(kù)存整體下降：從庫(kù)存來(lái)看，螺紋鋼和線材庫(kù)存連續(xù)數(shù)周持續(xù)回落，本周環(huán)比分別下跌2.52%和9.01%，熱軋板存有所回落，本周環(huán)比下跌1.73%。螺紋鋼、線材和熱軋板卷庫(kù)存均高于上月以及去年同期。
進(jìn)口表現(xiàn)有所回暖，出口表現(xiàn)持續(xù)低迷：出口方面整體需求表現(xiàn)不佳。中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（CCFI）有所回落，本周環(huán)比下跌1.02%；上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）有所回落，本周環(huán)比下跌4.75%。散貨船市場(chǎng)有所回升，各船型需求熱度總體呈現(xiàn)回升趨勢(shì)，BDI本周環(huán)比上漲14.80%，中國(guó)進(jìn)口干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（CDFI）環(huán)比上漲5.46%。當(dāng)前出口指標(biāo)環(huán)比漲跌互現(xiàn)、同比回落，進(jìn)口同環(huán)比整體上為負(fù)值，或指向內(nèi)外需仍然較為疲軟。
價(jià)格：食品價(jià)格、上游產(chǎn)品價(jià)格漲跌互現(xiàn)。食品價(jià)格漲跌互現(xiàn)：本周豬肉價(jià)格相比上周有所回升，平均批發(fā)價(jià)環(huán)比上漲0.73%。除豬肉外，牛肉、羊肉、雞蛋、白條雞價(jià)格分別環(huán)比下跌1.17%、0.49%、0.70%、0.17%。蔬果價(jià)格有所回升，本周28種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)蔬菜平均批發(fā)價(jià)環(huán)比上漲1.43%，7種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)水果平均批發(fā)價(jià)環(huán)比上漲0.25%。上游產(chǎn)品價(jià)格漲跌互現(xiàn)：大宗商品價(jià)格漲跌互現(xiàn)：本周原油期貨價(jià)格下跌，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)環(huán)比下跌1.76%，WTI原油期貨結(jié)算價(jià)環(huán)比下跌2.19%。有色期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，LME3個(gè)月銅本周環(huán)比上漲1.11%，鋁價(jià)格環(huán)比下跌0.24%。工業(yè)品價(jià)格整體上行：本周南華工業(yè)品指數(shù)環(huán)比上漲1.54%。長(zhǎng)江有色市場(chǎng)銅價(jià)格環(huán)比上漲1.64%，鋁價(jià)格環(huán)比上漲0.48%；螺紋鋼價(jià)格環(huán)比上漲2.55%；Myspic綜合鋼價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲2.28%；秦皇島港動(dòng)力煤價(jià)格環(huán)比上漲1.31%；僅水泥價(jià)格環(huán)比下跌1.80%。本周人民幣面臨貶值壓力：本周美元兌人民幣匯率環(huán)比上漲0.69%至7.12，歐元兌人民幣匯率環(huán)比上漲0.76%至7.67，100日元兌人民幣匯率環(huán)比上漲0.47%至5.11，人民幣有效實(shí)際匯率指數(shù)環(huán)比下跌0.64%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，出口表現(xiàn)持續(xù)疲軟，人民幣匯率持續(xù)走弱。
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