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基于過去20年主要貿(mào)易伙伴在我國出口中的份額變化、以及主要貿(mào)易伙伴的進口結(jié)構(gòu)兩個視角，可以在一定程度上觀察我國出口地緣格局的變遷：一是發(fā)達市場仍是出口外需的主力，但新興市場所占份額正逐年增長。二是在地緣政治因素擾動和外需回落的雙重影響下，我國在美國進口結(jié)構(gòu)中的份額和規(guī)模都面臨一定壓力，而在歐盟進口中的比重則呈現(xiàn)波動中保持整體平穩(wěn)的態(tài)勢。短期來看，我國年內(nèi)出口雖承壓，但考慮地緣格局的轉(zhuǎn)變以及海外相對平和的衰退程度，當前也無需過度放大這一壓力。
　　▍出口貿(mào)易伙伴的結(jié)構(gòu)變遷。過去20年中（2003-2023年），從出口份額角度來看，發(fā)達市場仍是外需來源主力，但新興市場占中國大陸出口的份額逐年增長。隨著發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟衰退壓力逐步凸顯，疊加地緣政治因素擾動，我國出口的地緣格局從“歐美需求主導”遷移至“歐美發(fā)達經(jīng)濟體與新興經(jīng)濟體需求共同驅(qū)動”。新興市場方面，來自東盟、俄羅斯、拉丁美洲和非洲的外需對于我國出口的拉動有所凸顯，尤其是今年以來，對俄羅斯和對非洲的出口同比保持較高增長。
　　▍從貿(mào)易伙伴視角看中國份額。（1）美國——2017年以前，美國從中國進口貨物規(guī)模占其總進口的比重呈現(xiàn)出增長態(tài)勢，隨后，由于中美貿(mào)易沖突等地緣政治因素，中國在美國進口中所占份額轉(zhuǎn)為下行，2022年的讀數(shù)已降至16.5%。對應地，為了承接中國份額減少所導致的空缺，美國從東盟、歐盟、墨西哥等經(jīng)濟體進口的占比有所增長。往后看，地緣政治因素擾動和外需回落使得我國在美國進口結(jié)構(gòu)中的份額和規(guī)模都面臨一定壓力。但值得注意的是，美國進口需求的轉(zhuǎn)移并不意味著我國出口的顯著回落，轉(zhuǎn)移的需求或部分反映為其他經(jīng)濟體對我國進口的增加；（2）中國在歐盟進口中的比重在波動中保持整體平穩(wěn)，讀數(shù)從2013年的13.4%提高至2022年24.3%，漲幅超過10個百分點；（3）在東盟的進口結(jié)構(gòu)中，中國對應的進口份額逐年增長。
　　▍總結(jié)?；谶^去20年主要貿(mào)易伙伴在我國出口中的份額變化、以及主要貿(mào)易伙伴的進口結(jié)構(gòu)兩個視角，可以在一定程度上觀察我國出口地緣格局的變遷。在此背景下展望后續(xù)的出口表現(xiàn)，增速趨勢上，下半年出口同比或是先降后升，但更多的是基數(shù)效應帶動下的同比回升，而非外需回暖的帶動。當前，美國庫存仍處高位，去庫存尚需時日，預計明年上半年或?qū)⒂瓉硇乱惠喢黠@的補庫需求并帶動外需的回升。但是，當前也無需過度放大我國的出口壓力，一是我國出口的地緣格局從“歐美需求主導”遷移至“歐美發(fā)達經(jīng)濟體與新興經(jīng)濟體需求共同驅(qū)動”，進而分散了外需滑落的風險；二是海外的衰退節(jié)奏和力度或相對平和，因此預計對我國商品需求也不會在短期內(nèi)受到過度沖擊。
　　▍風險因素：地緣政治因素或擾動我國對部分國家的出口；歐美等發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟衰退程度超預期或顯著拖累外需。