久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

報(bào)告摘要：
　　當(dāng)前AI作為本輪科技主浪潮的產(chǎn)業(yè)趨勢已隨英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心需求的飆漲逐步落地，我們保守估計(jì)2023年全球訓(xùn)練側(cè)/推理側(cè)算力需求為243億/110億元。需求主要來自全球8家互聯(lián)網(wǎng)科技大廠，其次是政府端。按下游行業(yè)看，中國AI算力投資有65%來自互聯(lián)網(wǎng)，政府占15%次之?；ヂ?lián)網(wǎng)需求以科技大廠為主：全球AI服務(wù)器下游需求78%來自全球8家科技大廠。政府項(xiàng)目方面，目前全國超30城市在積極推動智算中心建設(shè)。根據(jù)科技部新一代人工智能發(fā)展研究中心在5月28日發(fā)布的《中國人工智能大模型地圖研究報(bào)告》。中國已發(fā)布了79個大模型，中國研發(fā)的大模型數(shù)量排名全球第二，僅次于美國。從全國范圍內(nèi)的算力基礎(chǔ)設(shè)施分布情況發(fā)現(xiàn)，北京、廣東、浙江、上海等地的大模型數(shù)量最多，同時這4個地方也是近3年人工智能服務(wù)器采購數(shù)量最多的地區(qū)，大模型所在地域性與AI服務(wù)器的采購量強(qiáng)相關(guān)。
　　AI服務(wù)器價值量68%來自GPU，長期維度大廠自研芯片占有率有望提升，但短期維度其仍會選擇加單英偉達(dá)GPU。GPU服務(wù)器占據(jù)了AI服務(wù)器90%以上的市場。AI服務(wù)器與傳統(tǒng)服務(wù)器的區(qū)別主要在于GPU用量。一臺AI服務(wù)器通常使用8張GPU，價值量占比約68%。AI服務(wù)器的整體單價也高于傳統(tǒng)服務(wù)器。GPU的優(yōu)勢不僅僅依靠單核性能，英偉達(dá)的護(hù)城河更多在于其豐富的軟件生態(tài)及超高的互聯(lián)速率。目前英偉達(dá)憑借其10余年積累的CUDA加速庫和A系列及H系列顯卡，在高端GPU領(lǐng)域形成強(qiáng)力護(hù)城河，基本成為全球AI生態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)選擇。但英偉達(dá)高端顯卡近期缺貨漲價，一卡難求?？萍即髲S如亞馬遜、微軟和谷歌原本以軟件為主要產(chǎn)品，但現(xiàn)在它們紛紛斥資數(shù)十億美元用于自研芯片的開發(fā)和生產(chǎn)。
　　投資建議與盈利預(yù)測：建議沿2條主線布局：1）英偉達(dá)供應(yīng)鏈。由于短期內(nèi)國產(chǎn)芯片廠商難以跨越英偉達(dá)在訓(xùn)練芯片形成的護(hù)城河，并且英偉達(dá)2023年數(shù)據(jù)中心需求已看到拉動。英偉達(dá)需求的增長將使國內(nèi)上游供應(yīng)商直接受益。比如滬電股份、勝宏科技、和林微納等。2）國產(chǎn)算力芯片企業(yè)。AI產(chǎn)業(yè)趨勢目前已逐步兌現(xiàn)，一方面由于英偉達(dá)缺貨漲價，另一方面國內(nèi)客戶受美制裁無法購買英偉達(dá)最高端的GPU，因此部分需求將外溢至國產(chǎn)芯片企業(yè)。算力芯片建議關(guān)注技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、以及和國家超算/智算項(xiàng)目合作較為密切的企業(yè)。比如寒武紀(jì)、海光信息。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭加?。籄I進(jìn)展不及預(yù)期；