>> 浙商證券-電力設(shè)備新能源行業(yè)周報(第27周)：陸風(fēng)有望迎來招標(biāo)放量，儲能投資收益率逐步提升-230709
| 上傳日期： |
2023/7/10 |
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| 3310KB |
| 格式： |
pdf 共39頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
張雷,黃華棟,陳明雨 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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此報告為加密報告 |
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新能源汽車
(1)本周觀點：利好政策集中釋放，看好23年國內(nèi)需求。6月國內(nèi)10家新能源車企交付量已出爐，十家車企合計銷量38.89萬輛，同比增長64.5%，環(huán)比增長5.2%。6月8日商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于組織開展汽車促消費(fèi)活動的通知》并統(tǒng)籌開展“百城聯(lián)動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費(fèi)季活動，中旬隨著“618”促銷活動的開啟，各地端午前后積極開展各種促銷營銷活動，地方性補(bǔ)貼疊加企業(yè)半年度沖量雙重優(yōu)惠，支撐終端零售環(huán)比持續(xù)升溫。6月21日新能車購稅兩免兩減政策反映中長期的政策支持，消除市場對中長期成長性的擔(dān)憂。全年來看，在新能車免征車輛購置稅政策+消費(fèi)者信心回溫加持下，電車市場持續(xù)復(fù)蘇在望。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：據(jù)SMM，本周電碳價格30.75萬元/噸（+0.2%），氫氧化鋰價格28.6萬元/噸（-2.7%）。
光伏
(1)本周觀點：產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)＆組件排產(chǎn)預(yù)期上調(diào)，強(qiáng)烈看好光伏板塊。根據(jù)能源局?jǐn)?shù)據(jù)，1-5月國內(nèi)光伏累計裝機(jī)61.21GW，同比增長158%，1-5月累計出口88GW光伏組件，同比增長約39%，國內(nèi)外需求強(qiáng)勁，有望超預(yù)期。我們預(yù)計目前整體硅料價格進(jìn)入底部區(qū)間，后續(xù)降價空間不大。隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格止跌企穩(wěn)，終端的觀望情緒后續(xù)有望逐步減弱，推動光伏需求逐季回暖。從排產(chǎn)情況來看，根據(jù)Solarzoom數(shù)據(jù)，6月組件大廠開工率略有下降，一線廠商7月排產(chǎn)預(yù)期有上升趨勢，下旬終端需求有望重振。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：PVInfoLink數(shù)據(jù)，本周多晶硅（致密料）均價64元/kg；182/210mm硅片均價2.75/3.90元/片；電池片均價0.71-0.72元/W；組件均價1.38-1.40元/W。
風(fēng)電
(1)本周觀點：7月首周招標(biāo)2.5GW，陸風(fēng)有望迎招標(biāo)出貨放量期。截至2023年7月7日，7月風(fēng)電累計招標(biāo)已達(dá)2.5GW，環(huán)比上周提升332%，同比去年提升18%，7月陸風(fēng)招標(biāo)顯著回暖。三季度陸風(fēng)行業(yè)有望進(jìn)入密集開工期，前期儲備項目有望逐步進(jìn)入招標(biāo)和開標(biāo)階段，行業(yè)有望迎出貨放量期。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：2023年6月，風(fēng)電機(jī)組累計招標(biāo)量達(dá)4.99GW，其中陸上風(fēng)電2.59GW，海上風(fēng)電2.40GW。6月陸上風(fēng)機(jī)裸機(jī)平均中標(biāo)單價為1643元/kw，環(huán)比5月-8%；含塔筒平均中標(biāo)單價為1948元/kw，環(huán)比5月-10%。
電力與儲能
(1)本周觀點：世界人工智能大會開幕，看好機(jī)器人商用趨勢。根據(jù)界面新聞報道，7月6日到8日，2023世界人工智能大會（WAIC）在上海舉辦，首發(fā)首展新品超30款，涵蓋大模型、芯片、機(jī)器人、智能駕駛等領(lǐng)域。此外，根據(jù)晚點LatePost，字節(jié)跳動的管理層明確了做機(jī)器人的業(yè)務(wù)方向，一是生產(chǎn)一些機(jī)器人，優(yōu)先服務(wù)字節(jié)跳動的電商履約需求；二是關(guān)注前沿技術(shù)，探索把AI大模型能力用到機(jī)器人上。隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，機(jī)器人的性能和功能將不斷提升，預(yù)計未來應(yīng)用前景廣泛，我國機(jī)器人市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：截至5月底全國累計發(fā)電裝機(jī)容量約26.7億千瓦，同比增長10.3%；1-5月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2389億元，同比增長62.5%。電網(wǎng)工程完成投資1400億元，同比增長10.8%。
氫能
(1)本周觀點：燃料電池汽車銷量同比高增，多地政策出臺助力加氫站建設(shè)提速。根據(jù)上險數(shù)據(jù)，23年1-5月國內(nèi)燃料電池汽車銷量1553輛，同比增長197%，創(chuàng)新高，自2018年開始，受省、市、自治區(qū)及國家層面氫能規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策等驅(qū)動，中國加氫站建設(shè)速度開始加快，2023年上半年新運(yùn)營加氫站共16座（含撬裝加氫站、氫能項目），截至目前國內(nèi)已建成超360座，北京、浙江、江蘇、湖北、四川、山西、陜西、遼寧等地紛紛出臺相關(guān)文件與建站規(guī)劃助力加氫站建設(shè)，預(yù)計加氫站建設(shè)將持續(xù)提速，氫能全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)協(xié)同效應(yīng)也將更加明顯。
(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：2023年一季度，制氫產(chǎn)能達(dá)55萬噸/年，23Q1制氫項目投建數(shù)量已達(dá)22年全年40%。
行情回顧
本周申萬電力設(shè)備行業(yè)下跌3.01%，位列31個申萬一級行業(yè)的第30位，同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.44%、下跌2.07%。細(xì)分板塊來看，漲幅較低板塊系電網(wǎng)設(shè)備，周漲跌幅為-0.37%。
風(fēng)險提示
原材料價格波動風(fēng)險；供應(yīng)鏈供給瓶頸；海外政策變化的風(fēng)險
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