久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本周板塊走勢回顧：本周（7月24日-7月28日）計(jì)算機(jī)（中信）指數(shù)上漲0.99%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.92%，上證指數(shù)上漲1.84%。板塊周漲幅前三為財(cái)富趨勢（41.79%）、指南針（23.97%）、同花順（22.13%），板塊跌幅前三為彩訊股份（-19.70%）、永信至誠（-15.81%）、華是科技（-14.47%）。
　　市場尋底接近尾聲，半年報(bào)影響式微，數(shù)據(jù)要素與信創(chuàng)政策持續(xù)落地，板塊迎來反轉(zhuǎn)。延續(xù)前期觀點(diǎn)，隨著板塊業(yè)績預(yù)告披露完成，以及快報(bào)的發(fā)布，上半年業(yè)績不達(dá)預(yù)期已基本反應(yīng)，市場進(jìn)入底部階段。與此同時(shí)，數(shù)據(jù)要素方面，7月28日，國務(wù)院任命劉烈宏為國家數(shù)據(jù)局局長，在今年3月10日我國成立數(shù)據(jù)局后，人事任命終落地；信創(chuàng)方面，7月28日，中國信息安全測評中心發(fā)布《安全可靠測評工作指南（試行）》，由中國交通運(yùn)輸協(xié)會信息專業(yè)委員會提出，46家參編單位共同編制的《交通運(yùn)輸信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新適配測評總體要求》，完成征求意見稿的編制，制度性建設(shè)不斷推進(jìn)，建議重點(diǎn)關(guān)注政策后，數(shù)據(jù)要素和信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)積極變化。
　　海外大廠Capex預(yù)計(jì)進(jìn)一步提升，帶來上游芯片需求結(jié)構(gòu)變化。根據(jù)Meta、Microsoft、Alphabet公司財(cái)報(bào)，2023Q2單季度Capex達(dá)到220.47億美元，同比增長3.65%，環(huán)比增長11.70%。未來，各家廠商Capex亦將繼續(xù)提升，其中，Microsoft將大幅提升數(shù)據(jù)中心建設(shè)成本，以便為AI服務(wù)提供更好支持。Alphabet增加對技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，包括對AI和云服務(wù)建設(shè)投入。Amazon在生成人工智能和大型語言模型業(yè)務(wù)的Capex將會有所增加。Meta表示，前期AI投資成效漸顯，未來將持續(xù)堅(jiān)定投資AI業(yè)務(wù)。受大廠資本開支提振，上游芯片需求端發(fā)生結(jié)構(gòu)變化，其中，Intel該業(yè)務(wù)呈現(xiàn)季度下降水平（2022Q1的60.34億美元逐步下降到2023Q1的37.18億美元）。得益于數(shù)據(jù)中心對于AI算力需求，NVIDIA數(shù)據(jù)中心收入大幅提升。2023Q1，NVIDIA數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入達(dá)到42.84億美元，同比增長14.24%，高于Intel同期37.18億美元收入水平。
　　AI技術(shù)迭代、產(chǎn)品化持續(xù)推進(jìn)，智能駕駛“制造-能源-服務(wù)”三位一體發(fā)展。AI領(lǐng)域，Microsoft，Azure Open AI服務(wù)方面勢頭強(qiáng)勁。超過11,000個(gè)數(shù)字原生企業(yè)都在使用該服務(wù)，Q2度每天新增近100名新客戶。Alphabet，23Q2發(fā)布大模型PaLm 2，目前正在打造新一代大模型Gemini，未來要做多模態(tài)。Amazon，提供AI編程助手，提高開發(fā)效率，并幫助企業(yè)提升數(shù)據(jù)質(zhì)量和獲取客戶洞察。Meta，在排名和推薦系統(tǒng)方面，Reels年收入從去年秋天的30億美元增長到現(xiàn)在的100億美元。智能駕駛領(lǐng)域，Tesla“三位一體”推進(jìn)，汽車方面，公司專注于提高制造能力，如制造Cyber truck和下一代平臺，以及降低成本；能源方面，增加儲能產(chǎn)品的生產(chǎn)，滿足高需求；服務(wù)方面，公司2024年會加快開放充電網(wǎng)絡(luò)，讓Tesla充電網(wǎng)絡(luò)加快增長；FSD方面，迄今為止累計(jì)行駛里程數(shù)超3億英里。
　　投資建議與標(biāo)的：
　　海外對標(biāo)公司，金山辦公、海光信息、寒武紀(jì)、浪潮信息、中科曙光等。
　　數(shù)據(jù)要素相關(guān)標(biāo)的：1）國資云平臺：太極股份、深桑達(dá)、易華錄等；2）數(shù)據(jù)治理：英方軟件、三維天地等；3）數(shù)據(jù)資源平臺：久遠(yuǎn)銀海、山大地緯、中科江南、博思軟件、德生科技等；4）數(shù)據(jù)流通：云賽智聯(lián)、每日互動等。
　　信創(chuàng)相關(guān)標(biāo)的：太極股份、中國軟件、納思達(dá)、神州數(shù)碼、麒麟信安、海量數(shù)據(jù)、寶蘭德。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；模型落地不及預(yù)期；新能源競爭格局加劇。