| 上傳日期： |
2023/8/1 |
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| 806KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
五礦期貨 |
| 評級： |
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作者： |
夏佳棟 |
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早訊：《求是》雜志發(fā)表習(xí)總書記重要文章《加強基礎(chǔ)研究實現(xiàn)高水平科技自立自強》；國常會強調(diào),要加強逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備研究,要活躍資本市場,要調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策；今日上午10點發(fā)改委將介紹促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展近期若干舉措有關(guān)情況；上海:支持剛性和改善性住房需求,做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作；歐元區(qū)第二季GDP恢復(fù)正增長,環(huán)比升幅0.3%；百強房企7月銷售業(yè)績創(chuàng)近年新低,36家同比降幅超過50%；道指漲0.28%,納指漲0.21%,中概股漲0.67%【五礦期貨研究中心】
文字早評：
前一交易日滬指+0.46%，創(chuàng)指+0.77%，科創(chuàng)50+0.66%，上證50+0.24%，滬深300+0.55%，中證500+0.74%，中證1000+0.78%。兩市合計成交11052億，較上一日+1569億。
宏觀消息面：
1、國常會強調(diào)，要加強逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備研究，要活躍資本市場，提振投資者信心。要調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，根據(jù)不同需求、不同城市等推出有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的政策舉措。
2、國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費措施的通知,支持剛性住房需求、智能家居消費、帶薪休假、發(fā)行REITs。
3、中國7月官方制造業(yè)PMI 49.3,預(yù)期48.9,前值49；官方非制造業(yè)PMI 51.5,預(yù)期53,前值53.2。
資金面：滬深港通+93.47億；融資額-31.22億；隔夜Shibor利率+37.4bp至1.847%，流動性轉(zhuǎn)緊；3年期企業(yè)債AA-級別利率+2bp至5.78%，十年期國債利率+1bp至2.66%，信用利差+1bp；7月MLF投放1030億，凈投放30億,利率不變，符合預(yù)期；7月份1年期和5年期LPR利率均不變，符合預(yù)期。
交易邏輯：海外方面，美聯(lián)儲議息會議如期加息25bp，鮑威爾講話偏鴿派，離岸人民幣短期企穩(wěn)，外資重回凈買入。國內(nèi)方面，7月地產(chǎn)成交高頻數(shù)據(jù)延續(xù)弱勢，部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下跌趨勢緩和。政治局會議定調(diào)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運行面臨新的困難挑戰(zhàn)，不再提“房住不炒”，提出要活躍資本市場，提振投資者信心。當(dāng)前各部委已經(jīng)開始逐步落實政治局會議的政策。參考2018年10月和2022年4月會議后股市表現(xiàn)，當(dāng)前政策底已現(xiàn)，A股有望開啟新一輪行情。
期指交易策略：增倉做多IF。
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