>> 國(guó)盛證券-市場(chǎng)回顧(8月1周)：科技與金融延續(xù)漲勢(shì)-230805
| 上傳日期： |
2023/8/6 |
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| 935KB |
| 格式： |
pdf 共19頁(yè) |
來源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
張峻曉 |
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一周要聞點(diǎn)評(píng)：科技與金融延續(xù)漲勢(shì)。
政策逐步落地，市場(chǎng)信心修復(fù)，科技與金融穩(wěn)定領(lǐng)漲，驅(qū)動(dòng)A股延續(xù)漲勢(shì)：繼政治局會(huì)議政策定調(diào)以來，本周多地政府與各部委針對(duì)地產(chǎn)政策調(diào)控、活躍資本市場(chǎng)、支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)等方面落地相關(guān)政策，驅(qū)動(dòng)以非銀金融、房地產(chǎn)為代表的順周期板塊延續(xù)上漲趨勢(shì)。而隨著市場(chǎng)信心逐漸修復(fù)，科技TMT炒作熱度也有所升溫，計(jì)算機(jī)、傳媒、通信周內(nèi)漲幅居前。
要聞：1、7月制造業(yè)PMI 49.3(前值49.0)；非制造業(yè)PMI 51.5(前值53.2)；
2、國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》。同日，國(guó)常會(huì)研究有關(guān)到期階段性政策的后續(xù)安排；
3、發(fā)改委等部門印發(fā)《關(guān)于實(shí)施促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展近期若干舉措的通知》。隨后，央行召開金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展座談會(huì)；
4、央行、外匯局召開2023年下半年工作會(huì)議。其中提及到“指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率”；
5、惠譽(yù)將美國(guó)的長(zhǎng)期評(píng)級(jí)從“AAA”下調(diào)至“AA+”，展望穩(wěn)定；
6、發(fā)改委、財(cái)政部、央行、稅務(wù)局聯(lián)合召開新聞發(fā)布會(huì)提振市場(chǎng)信心；
7、7月美國(guó)非農(nóng)新增人數(shù)低于預(yù)期，同時(shí)失業(yè)率超預(yù)期回落。
A股行情復(fù)盤：指數(shù)全面上漲，科技TMT和金融穩(wěn)定占優(yōu)。
指數(shù)與風(fēng)格：指數(shù)全面上漲。創(chuàng)業(yè)板指和中證500漲幅居前，周度漲跌幅分別為1.97%和1.41%。風(fēng)格絕對(duì)表現(xiàn)來看，科技TMT和金融穩(wěn)定、小盤、中市盈率和虧損股占優(yōu)。
行業(yè)表現(xiàn)：行業(yè)多數(shù)上漲，計(jì)算機(jī)、非銀金融和傳媒漲幅居前。政策逐步落地疊加官媒發(fā)聲提振資本市場(chǎng)信心；TMT炒作熱度逐漸升溫。
領(lǐng)漲指數(shù)：近20交易日上證50占優(yōu)，非銀金融、房地產(chǎn)、建筑材料領(lǐng)漲。
估值跟蹤：指數(shù)估值多數(shù)上行，行業(yè)估值分化程度小幅擴(kuò)大。
海外行情回顧：全球股市多數(shù)下跌，A股表現(xiàn)居前。
全球股市：多數(shù)下跌，越南證交所、滬深300和上證指數(shù)相對(duì)占優(yōu)。
美股市場(chǎng)：指數(shù)全面下跌，能源、可選消費(fèi)和金融占優(yōu)。
港股市場(chǎng)：指數(shù)多數(shù)下跌，非必需性消費(fèi)、資訊科技業(yè)與原材料業(yè)占優(yōu)。
大類資產(chǎn)表現(xiàn)：美債利率走高，海內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)偏好回升。
絕對(duì)表現(xiàn)：商品價(jià)格多數(shù)下跌，僅原油上漲1.47%，美債長(zhǎng)端利率回升、短端利率回落，美元指數(shù)上漲，人民幣匯率有所貶值。
相對(duì)表現(xiàn)：中美、德美利差均有所擴(kuò)大，萬(wàn)得全A口徑下的修正風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、標(biāo)普500風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)均有所回落，對(duì)應(yīng)海內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)偏好均有所回升。
風(fēng)險(xiǎn)提示：海外波動(dòng)加?。缓暧^經(jīng)濟(jì)超預(yù)期擾動(dòng)；政策超預(yù)期變化。
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