>> 華金證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報：上半年全國鋰電池產(chǎn)量超過400GWh，光伏上游價格成功反彈-230806
| 上傳日期： |
2023/8/7 |
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| 1332KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
華金證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
張文臣,周濤 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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投資要點(diǎn)
新能源汽車：本周，據(jù)工信部消息，2023H1全國鋰電池產(chǎn)量400GWh+，同比增長43%+；其中，儲能電池產(chǎn)量超過75GWh，新能源汽車動力電池裝車量約152GWh。比亞迪7月銷量約26.2萬輛，同比增加61.3%，今年累積銷量約151.8萬輛，同比增加87.63%。地上鐵新能源車服網(wǎng)絡(luò)與寧德時代、國銀金租在福建寧德完成戰(zhàn)略合作協(xié)議簽署，寧德時代將為地上鐵提供電池保供不低于10GWh。據(jù)道森股份控股子公司洪田科技官方公眾號，洪田科技研發(fā)的“一步法”復(fù)合銅箔真空鍍膜成套設(shè)備“真空磁控濺射一體機(jī)”順利通過客戶測試驗(yàn)證，并正式簽訂首批訂單合同，合同金額約為7000萬元人民幣。在2023高工光伏新型儲能大會上，楚能新能源表示從現(xiàn)在開始到今年年底，楚能新能源的電芯含稅價格不超過0.57元/Wh，不含稅價0.5元/Wh，并不受上游資源的波動。億緯鋰能發(fā)布2023半年度業(yè)績預(yù)告，2023H1實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤20.39-22.42億元，同比增長50%-65%，扣非歸母凈利潤11.94-13.13億元，同比增長0%-10%。鑒于碳酸鋰價格有起穩(wěn)態(tài)勢，鋰電行業(yè)排產(chǎn)有望逐步向好，疊加行業(yè)估值已處于歷史低位，我們認(rèn)為鋰電行業(yè)有望迎來一定的估值修復(fù)，建議關(guān)注，動力電池：寧德時代、億緯鋰能、欣旺達(dá)、國軒高科；正極：當(dāng)升科技、容百科技、廈鎢新能、振華新材、長遠(yuǎn)鋰科、中偉股份、格林美等；隔膜：恩捷股份、星源材質(zhì)、滄州明珠等；負(fù)極：尚太科技、璞泰來、杉杉股份、中科電氣、翔豐華、索通發(fā)展等；電解液：天賜材料、新宙邦、多氟多等；輔材：科達(dá)利等；復(fù)合箔材相關(guān)標(biāo)的：英聯(lián)股份、寶明科技、驕成超聲等。
新能源發(fā)電：光伏方面，根據(jù)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)，本周上游價格成功反彈，與下游走勢分化，硅料致密料價格陸續(xù)回升至64-71元/kg，預(yù)計(jì)在三季度組件端排產(chǎn)趨于樂觀增長的情況下，硅料環(huán)節(jié)主流價格仍然有反彈和利潤修復(fù)空間，預(yù)計(jì)短期內(nèi)組件漲價成功落地機(jī)率有限。根據(jù)InfoLink中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2023上半年總共累積出口106.1 GW，相較去年同期的78.7 GW增加35%，顯示上半年海外市場出現(xiàn)高速增長。8月4日，國家發(fā)展改革委辦公廳、國家能源局綜合司關(guān)于2023年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項(xiàng)的通知發(fā)布。通知指出，2023年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重為約束性指標(biāo)，各省（自治區(qū)、直轄市）按此進(jìn)行考核評估；2024年權(quán)重為預(yù)期性指標(biāo)，各省（自治區(qū)、直轄市）按此開展項(xiàng)目儲備。建議關(guān)注：隆基綠能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、東方日升、通威股份、大全能源、TCL中環(huán)、上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能、京運(yùn)通、愛旭股份、中來股份、福斯特、海優(yōu)新材、福萊特、陽光電源、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能科技、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份、歐晶科技。風(fēng)電方面，8月3日國家發(fā)布通知，規(guī)定綠色電力證書為可再生能源電量唯一憑證。廣西2023年第二批新能源項(xiàng)目方案，共有138個項(xiàng)目，裝機(jī)容量約1672萬千瓦，包括109個陸上風(fēng)電和29個集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目。建議關(guān)注：東方電纜、泰勝風(fēng)能、大金重工、金雷股份、禾望電氣、中際聯(lián)合、三一重能。
儲能與電力設(shè)備：近日江蘇省公布22個光伏發(fā)電項(xiàng)目，總規(guī)模2567.4MW，配備儲能約253.14MW。山東省推動新能源汽車下鄉(xiāng)，增長10%以上銷量，建設(shè)45萬臺充電樁，支持企業(yè)增產(chǎn)新車型，降低購車門檻。建議關(guān)注：炬華科技、國能日新、四方股份、雙杰電氣、金冠電氣、金冠股份。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、新能源汽車政策不及預(yù)期、電改不及預(yù)期、新能源政策不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇等風(fēng)險。
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