>> 申萬宏源-定增市場周報：上周競價皆募足，無定增項目注冊-230807
| 上傳日期： |
2023/8/8 |
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| 778KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
林瑾,彭文玉,胡巧云 |
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本期投資提示
上周競價項目皆募足，基準(zhǔn)折價率、市價折價率環(huán)比雙雙下降。上市公告日在上周的定增項目有9宗，環(huán)比增加2宗，募資額合計160億元，環(huán)比增加331.24%。其中6宗為競價項目，全部募足，募足率、募資率環(huán)比雙雙升至100.00%。上周上市公告的6宗競價項目基準(zhǔn)折價率均值為12.57%，環(huán)比下降3.97pct，無競價項目按照八折底價定價。從市價折價率角度看，6宗競價項目市價折價率均值為13.51%，環(huán)比下降2.09pct。
上周競價項目解禁勝率近六成。上周首次解禁的定增項目有9宗，環(huán)比增加8宗，其中6宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比66.67%。上周解禁的7宗競價項目中4宗解禁收益為正，正收益占比57.14%，解禁日絕對收益率均值、超額收益率均值分別為9.47%、3.79%。
本周解禁競價項目浮盈占比不足四成。本周即將有6宗定增項目首次解禁，以8月4日收盤價計的解禁資金合計為84.14億元，環(huán)比下降42.48%。本周即將解禁的6宗均為競價項目，其浮動絕對收益率均值、浮動超額收益率均值分別為-4.71%、3.00%，浮動收益率為正的項目有2宗，浮盈占比33.33%。
上周無定增項目注冊，倒掛家數(shù)占比環(huán)比減少。上周發(fā)審委通過9宗（其中競價6宗），環(huán)比減少1宗；無證監(jiān)會注冊項目，環(huán)比減少19宗。處于過會和證監(jiān)會通過的待發(fā)項目有197宗，環(huán)比增加1宗。其中，發(fā)行價/底價倒掛的項目數(shù)6宗，環(huán)比減少1宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比減少0.52pct至3.05%。
雄韜股份定增擴產(chǎn)鋰電池，華亞智能并購?fù)卣箻I(yè)務(wù)范圍。上周新增7家公司的7宗定增項目，環(huán)比減少3宗；預(yù)披露募資額46.89億元，環(huán)比減少32.29%。雄韜股份擬募資不超過12.24億元用于湖北雄韜新能源鋰電池（5GWh）生產(chǎn)基地建設(shè)項目、通信基站儲能項目（一期）、補流。本次募投項目將豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升核心競爭力，強化行業(yè)優(yōu)勢。華亞智能擬購買冠鴻智能51%股權(quán)，并募集配套資金。標(biāo)的公司主要從事生產(chǎn)物流智能化方案的設(shè)計與優(yōu)化，以及相關(guān)智能裝備系統(tǒng)的研發(fā)、制造、集成和銷售。本次交易完成后，上市公司將拓展半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域產(chǎn)品服務(wù)范圍、拓寬下游應(yīng)用領(lǐng)域。
多家公司調(diào)減募資規(guī)模，上海洗霸募資額下調(diào)約兩成。上周有8家公司的8宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比增加1宗。其中，上海洗霸、豫園股份將募資總額分別下調(diào)22.90%、13.11%至5.4億元、42.50億元。美達股份、東百集團由于實施2022年度權(quán)益分派，分別調(diào)整發(fā)行價格及募資總額。
至純科技因募投項目變化終止定增。上周4家公司5宗定增預(yù)案終止，環(huán)比增加3宗。其中至純科技由于本次向特定對象發(fā)行A股股票募投項目中，部分項目土地權(quán)屬證書尚未取得，后續(xù)證書取得時間目前尚不確定，公司前次募投項目尚未達預(yù)期，同時管理層計劃暫緩實施新募投項目。根據(jù)當(dāng)前外部市場環(huán)境變化及原募投項目實施進展，綜合決定終止本次向特定對象發(fā)行A股股票事項。
風(fēng)險提示：定增審核進度不及預(yù)期、二級市場股價波動、定增報價市場環(huán)境變化等
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