>> 萬聯(lián)證券-建筑材料行業(yè)周觀點：地產政策預期向好，關注地產鏈相關機會-230807
| 上傳日期： |
2023/8/8 |
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| 2281KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
潘云嬌 |
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行業(yè)核心觀點：
自7月政治局會議對地產政策表態(tài)相對積極后，高層相繼跟進表態(tài)，一線城市亦跟進表態(tài)積極，房地產行業(yè)政策端有望迎來進一步利好，隨著政策的支持推進，房地產行業(yè)基本面有望邊際改善，建議積極關注業(yè)績預期向好的地產鏈相關建材個股。
投資要點：
上周行情回顧：上周，申萬一級行業(yè)建筑材料指數(shù)上漲1.04%至5,893.66點，滬深300指數(shù)上漲0.70%至4,020.58點，板塊表現(xiàn)強于大市。2023年以來，建筑材料行業(yè)下跌3.07%，滬深300指數(shù)上漲3.41%，板塊表現(xiàn)弱于大市。
水泥：（1）價格：2023年8月4日當周，全國水泥(P.O42.5散裝)價格為311.25元/噸，較上周下降0.66%，同比下降15.92%；全國熟料出廠價格為235.63元/噸，較上周下降0.53%，同比下降37.17%；水泥煤炭價差為198.08元/噸，較上周下降0.80%，同比下降14.17%。（2）產量：2023年6月，全國水泥產量為185032千噸，環(huán)比減少5.78%，今年以來全國累計水泥產量為979676千噸，同比增加1.44%。（3）開工負荷：2023年8月3日當周，全國水泥開工負荷為42.94%，較上周下降3.94個pct，同比下跌9.47個pct。
玻璃：（1）浮法玻璃：2023年8月4日當周，5mm浮法玻璃日度均價為1996.00元/噸，較上周上漲1.76%，同比上漲20.62%。（2）光伏玻璃：2023年8月4日當周，光伏玻璃(3.2mm鍍膜)日度出廠均價為25.50元/平方米，與上周持平，同比下跌7.27%。
玻纖：2023年8月4日當周，全國纏繞直接紗2400tex、SMC合股紗2400tex、電子紗（G75）玻纖價格基本與上周持平，其中長海股份纏繞直接紗2400tex價格為3650.00元/噸(-5.19%)。
消費建材：2023年8月4日當周，Brent原油期貨價格為86.24美元/桶（+1.47%）；WTI原油期貨價格為82.82美元/桶（+2.78%）；2023年8月4日當周,瀝青期貨價格為3869元/噸（-0.59%）；PP-R價格為8500元/噸(+0.00%)；PVC期貨價格為6163元/噸（-0.45%）。
重點公司動態(tài)：三棵樹、再升科技發(fā)布2023年半年度報告。華新水泥發(fā)布2023年半年度業(yè)績快報。
風險因素：地產和基建投資需求不及預期、原材料價格大幅波動、數(shù)據(jù)統(tǒng)計偏差等。
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