>> 萬聯(lián)證券-建筑材料行業(yè)周觀點：關(guān)注地產(chǎn)相關(guān)政策落地情況-230814
| 上傳日期： |
2023/8/15 |
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| 2322KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
潘云嬌 |
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行業(yè)核心觀點：
自7月政治局會議對地產(chǎn)政策表態(tài)相對積極后，高層相繼跟進表態(tài)，一線城市亦跟進表態(tài)積極，房地產(chǎn)行業(yè)政策端有望迎來進一步利好，隨著政策的支持推進，房地產(chǎn)行業(yè)基本面有望邊際改善，關(guān)注后續(xù)地產(chǎn)相關(guān)政策落地情況，建議積極關(guān)注業(yè)績預期向好的地產(chǎn)鏈相關(guān)建材個股。
投資要點：
上周行情回顧：上周，申萬一級行業(yè)建筑材料指數(shù)下跌4.87%至5,606.42點，滬深300指數(shù)下跌3.39%至3,884.25點，板塊表現(xiàn)弱于大市。2023年以來，建筑材料行業(yè)下跌7.07%，滬深300指數(shù)上漲0.33%，板塊表現(xiàn)弱于大市。
水泥：（1）價格：2023年8月11日當周，全國水泥(P.O42.5散裝)價格為307.00元/噸，較上周下降1.37%，同比下降17.36%；全國熟料出廠價格為235.63元/噸，與上周持平，同比下降37.17%；水泥煤炭價差為196.03元/噸，較上周下降1.03%，同比下降17.15%。（2）產(chǎn)量：2023年6月，全國水泥產(chǎn)量為185032千噸，環(huán)比減少5.78%，今年以來全國累計水泥產(chǎn)量為979676千噸，同比增加0.77%。（3）開工負荷：2023年8月10日當周，全國水泥開工負荷為47.15%，較上周上漲4.21個pct，同比下跌3.39個pct。
玻璃：（1）浮法玻璃：2023年8月11日當周，5mm浮法玻璃日度均價為2069.99元/噸，較上周上漲3.71%，同比上漲19.27%。（2）光伏玻璃：2023年8月11日當周，光伏玻璃(3.2mm鍍膜)日度出廠均價為25.50元/平方米，與上周持平，同比下跌7.27%。
玻纖：2023年8月11日當周，全國纏繞直接紗2400tex、SMC合股紗2400tex、電子紗（G75）玻纖價格基本與上周持平，其中內(nèi)江華園纏繞直接紗2400tex價格為3700.00元/噸(-6.33%)，邢臺金牛SMC合股紗2400tex玻纖價格為3950.00元/噸（-7.06%）。
消費建材：2023年8月10日當周，Brent原油期貨價格為86.40美元/桶（+1.48%）；WTI原油期貨價格為82.82美元/桶（+1.56%）；2023年8月10日當周,瀝青期貨價格為3893元/噸（+1.41%）；PP-R價格為8500元/噸(+0.00%)；PVC期貨價格為6168元/噸（+0.08%）。
重點公司動態(tài)：塔牌集團、中旗新材、東方雨虹等發(fā)布2023年半年度報告。
風險因素：地產(chǎn)和基建投資需求不及預期、原材料價格大幅波動、數(shù)據(jù)統(tǒng)計偏差等。
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