>> 安信國際-港股晨報-230818
| 上傳日期： |
2023/8/18 |
大?。?/td>
| 257KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
安信國際 |
| 評級： |
-- |
作者： |
-- |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
1.成交回升，配置的黃金時機(jī)初現(xiàn)
昨日，港股盤初延續(xù)弱勢，觸及日低后持續(xù)反彈，三大指數(shù)相繼轉(zhuǎn)漲。截至收盤，恒生指數(shù)收跌0.01%，報18326.63點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲0.78%，報4158.28點(diǎn)，恒生國企指數(shù)漲0.31%報6292.33點(diǎn)。全日市場成交額為1129.24億港元，南向資金凈買入99.38億港元。
個股來看，比亞迪電子285.HK逆勢沖高。我們認(rèn)為，公司2023年安卓手機(jī)收入貢獻(xiàn)占比不到20%，因此智能手機(jī)銷量對整體影響不大;而當(dāng)下北美客戶收入貢獻(xiàn)占比達(dá)到40%以上，主要包括平板的組裝和手機(jī)的部分零部件，平板經(jīng)營第三年已順利爬坡;汽車電子方面，2022年收入約90億，2023年預(yù)計超200億;與此同時，以儲能產(chǎn)品為主的新型智能產(chǎn)品收入開始發(fā)力，且2023年仍有50%+增長，儲能業(yè)務(wù)和服務(wù)器業(yè)務(wù)兩大智能產(chǎn)品板塊表現(xiàn)值得期待。公司2023年上半年收入凈利潤同比增長115-146%，超市場預(yù)期，當(dāng)下估值處于合理偏低水平，投資者可持續(xù)關(guān)注。
海外來看，最新公布的美聯(lián)儲7月貨幣政策會議紀(jì)要凸顯了內(nèi)部對于進(jìn)一步加息的分歧。多位官員近日的公開講話也印證了這種分歧的存在。紀(jì)要指出，委員們在討論本次會議的貨幣政策時普遍認(rèn)同經(jīng)濟(jì)活動溫和擴(kuò)張，就業(yè)增長強(qiáng)勁，通脹高企，但仍高度關(guān)注通脹風(fēng)險。在決定進(jìn)一步緊縮政策時，委員們一致考慮了政策緊縮程度、其對經(jīng)濟(jì)和通脹的滯后影響，以及整體經(jīng)濟(jì)金融狀況。盡管最終做出了一致決定，但在決策過程中，官員們持不同觀點(diǎn)。其中，兩名官員傾向于維持利率穩(wěn)定，而多數(shù)與會者則繼續(xù)認(rèn)為通脹風(fēng)險上升，可能需要進(jìn)一步加息?？傊?，鑒于通脹的不確定性，美聯(lián)儲是否進(jìn)一步加息仍存在不確定性，可能對美股市場帶來進(jìn)一步波動。
近期港股市場持續(xù)回落，結(jié)合過往經(jīng)驗(yàn)，在市場的每一輪尋底過程中，通常都會以拋售行為作為階段性收尾，這是因?yàn)槭袌鰰诜帕肯碌笾鸩结尫艥撛诘馁u壓，為尋找階段性底部位置鋪平道路。因此，我們需要特別關(guān)注港股目前成交量的變化，這或?qū)⒊蔀槲覀兾磥砼袛嗟闹匾笜?biāo)之一。如果恒生指數(shù)在達(dá)到預(yù)定目標(biāo)時出現(xiàn)顯著放量，并跌破18000點(diǎn)的水平，這意味著港股配置的黃金時機(jī)可能開始顯現(xiàn)，投資者可密切關(guān)注。
分析師:韓致立
|
|
