>> 華泰證券-工業(yè)／基礎(chǔ)材料行業(yè)周報(第三十六周)：泛科技與順周期主線有望共同表現(xiàn)-230910
| 上傳日期： |
2023/9/11 |
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| 496KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
方晏荷,黃穎 |
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本周觀點：泛科技與順周期板塊共同表現(xiàn)
上周投資實物量延續(xù)改善，近期房地產(chǎn)市場有利政策密集出臺，有望推動建筑建材下游需求改善。華為上周發(fā)布新款手機，我們預(yù)計國內(nèi)半導(dǎo)體等泛科技產(chǎn)業(yè)鏈資本開支有望維持較高水平，繼續(xù)看好潔凈室工程、新材料等細(xì)分板塊。非盟正式加入G20夯實全球經(jīng)濟合作基礎(chǔ)，且10月“一帶一路”第三屆高峰論壇即將召開，疊加核心公司海外訂單延續(xù)高景氣，有望推動相關(guān)板塊企穩(wěn)回升。我們繼續(xù)看好順周期板塊，建筑建材行業(yè)繼續(xù)重點推薦華鐵應(yīng)急、鴻路鋼構(gòu)、中鋼國際、北新建材、兔寶寶、福萊特。
上周回顧
上周全國水泥市場價格環(huán)比回落0.3%。據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)，水泥出貨率59.7%，環(huán)/同比+2.6/-5.6pct。浮法玻璃價格環(huán)漲1.00%，庫存3910萬重箱，環(huán)降7.1%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃價格環(huán)比+6.1%/+10.6%。據(jù)Wind，上周輕堿/重堿均價環(huán)比+23.1%/+24.8%，純堿庫存環(huán)比-11.7%，至12.47萬噸，開工率78.50%，環(huán)比-2.82pct。玻纖電子紗價格環(huán)比持平，噴射合股紗價格環(huán)比-3.1%，電子布價格環(huán)比持平。據(jù)Wind，鈦白粉/瀝青環(huán)比+0.06%/持平，PVC/HDPE/PPR環(huán)比+0.4%/+0.6%/持平。
重點公司及動態(tài)
9月6日，鴻路鋼構(gòu)發(fā)布公告稱擬使用自有資金通過二級市場以集中競價交易的方式回購公司部分社會公眾股份，并依法用于后期實施股權(quán)激勵或員工持股計劃。本次回購的資金總額不低于人民幣5,000萬元（含）不超過人民幣10,000萬元（含）；回購公司股份的價格不超過人民幣43.08元/股（含）。
風(fēng)險提示：需求顯著下降，原料價格大幅上漲，建筑提標(biāo)力度低于預(yù)期。
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