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國泰君安-情緒與估值9月第2期:估值表現(xiàn)分化,軍工及電子領(lǐng)漲-230910
上傳日期:
2023/9/10
大小:
1125KB
格式:
pdf 共15頁
來源:
國泰君安
評級(jí):
--
作者:
方奕
,
馬浩然
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
指數(shù)估值:估值跌多漲少,滬深300領(lǐng)跌
寬基指數(shù)層面,估值跌多漲少,滬深300領(lǐng)跌。PE-TTM歷史分位:各指數(shù)跌多漲少,滬深300領(lǐng)跌2.5個(gè)pct,萬得全A亦跌1.3個(gè)pct。PB-LF歷史分位:各指數(shù)跌多漲少,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌1.5個(gè)pct,萬得全A亦跌1.4個(gè)pct。風(fēng)格指數(shù):估值跌多漲少,消費(fèi)、大盤股領(lǐng)跌。各風(fēng)格跌多漲少,消費(fèi)領(lǐng)跌3.4個(gè)pct,成長亦跌1.0個(gè)pct;大盤股領(lǐng)跌4.1個(gè)pct。PB-LF歷史分位:各風(fēng)格跌多漲少,消費(fèi)領(lǐng)跌2.3個(gè)pct,成長亦跌1.3個(gè)pct;大盤股領(lǐng)跌2.4個(gè)pct。
行業(yè)估值:估值跌多漲少,軍工、電子PE領(lǐng)漲
行業(yè)PE:估值跌多漲少,軍工、電子PE領(lǐng)漲。PE-TTM歷史分位:各行業(yè)跌多漲少,醫(yī)藥領(lǐng)跌5.4個(gè)pct,食品飲料亦跌2.1個(gè)pct;國防軍工領(lǐng)漲9.1個(gè)pct,電子亦漲0.3個(gè)pct。PE-G對比:汽車、電力設(shè)備具有性價(jià)比。行業(yè)PB:估值跌多漲少,建筑領(lǐng)跌,煤炭領(lǐng)漲。PB-LF歷史分位:各行業(yè)跌多漲少,建筑領(lǐng)跌2.6個(gè)pct,煤炭領(lǐng)漲5.3個(gè)pct。PB-ROE對比:銀行、石油石化、煤炭具有性價(jià)比。紅利指數(shù):中證紅利指數(shù)股息率5.93%(-0.01pct),較高等級(jí)信用債利差2.12%(-0.17pct),較10年期國債利差3.29%(-0.07pct)。
情緒:交易活躍度降低,兩融余額小幅回升
換手率:各指數(shù)普跌,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌33.3%,上證50亦跌28.8%。成交額:各指數(shù)普跌,上證50領(lǐng)跌26.2%,滬深300亦跌26.1%。
兩融余額:截至9月7日,兩融余額1.57萬億,環(huán)比小幅回升0.13%。融資買入額占比:截至9月7日,融資買入額占全A成交額比例6.81%,環(huán)比小幅下降0.11個(gè)pct。
ERP:小幅下降
截至9月8日,萬得全A風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為4.61%,較9月1日下降0.02個(gè)pct。
風(fēng)險(xiǎn)提示:地緣政治不確定性,全球流動(dòng)性收緊水平超預(yù)期,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期
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