>> 銀河證券-每日晨報-230914
| 上傳日期： |
2023/9/14 |
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| 494KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周穎 |
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銀河觀點集萃:
銀行：政府債發(fā)行加速，企業(yè)貸款票據(jù)沖量特征明顯。宏觀經(jīng)濟處于弱復(fù)蘇狀態(tài)，政策層面繼續(xù)發(fā)力穩(wěn)增長，政府債發(fā)行加速有望帶動社融持續(xù)增長，但從貸款層面需求偏弱，按揭提前還款影響延續(xù)，票據(jù)沖量特征明顯。存量房貸利率調(diào)整一定程度有望緩解按揭早償，對銀行息差和利潤影響可控。我們持續(xù)關(guān)注地產(chǎn)政策放寬、財政發(fā)力以及存款掛牌利率下調(diào)環(huán)境下的融資需求改善和息差企穩(wěn)，繼續(xù)看好銀行板塊配置價值。個股方面：推薦江蘇銀行（600919）、常熟銀行（601128）、寧波銀行（002142）、招商銀行（600036）和平安銀行（000001）。
中小盤：超導(dǎo)產(chǎn)業(yè)長坡厚雪，建議關(guān)注低溫超導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈高壁壘的中游棒材線材環(huán)節(jié)+下游應(yīng)用場景拓展方向，東方鉭業(yè)/久立特材；高溫超導(dǎo)技術(shù)進步降本加速+產(chǎn)業(yè)化縱深方向，永鼎股份/百利電氣/金杯電工/寶勝股份/聯(lián)創(chuàng)光電/沃爾核材；室溫超導(dǎo)材料體系剛需方向，豫光金鉛/中金嶺南。
建筑：基建和工建韌性猶存，后地產(chǎn)鏈迎來修復(fù)。關(guān)注“中特估”、“一帶一路”、穩(wěn)增長等主線?？春霉乐档臀弧I(yè)績穩(wěn)健的基建龍頭央國企，重點推薦中國鐵建(601186)、中國建筑(601668)、中國中鐵(601390)、中國交建(601800)、中國能建(601868)、中國中冶(601618)、中國電建(601669)、中國化學(xué)(601117)、上海建工(600170)等；建議關(guān)注山東路橋(000498)、安徽建工(600502)、華設(shè)集團(603018)、浙江交科(002061)、設(shè)計總院（603357）、北方國際(000065)、中鋼國際(000928)、中工國際(002051）、中材國際(600970)等。
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