>> 華泰證券-金工量化投資周報：上證資源、中證紅利等或?qū)⒊蔀闊狳c-230917
| 上傳日期： |
2023/9/17 |
大?。?/td>
| 1866KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
林曉明,何康,李子鈺 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
AI主題指數(shù)輪動模型：未來一周上證資源、中證紅利等主題或?qū)⒊蔀闊狳c
AI主題指數(shù)輪動模型使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)多頻率因子對133個主題指數(shù)打分并構(gòu)建周頻調(diào)倉策略，每周選取10個主題指數(shù)等權(quán)配置。模型2018年初回測以來年化收益率為17.79%，相對等權(quán)基準(zhǔn)年化超額收益率為14.71%，今年以來超額收益率為4.98%。截至2023年9月15日，模型未來一周將持有上證資源、中證紅利、中證醫(yī)療、SHS動漫游戲等指數(shù)。AI概念指數(shù)輪動模型未來一周將持有銀行精選、中藥精選、鋼鐵、中特估、生物科技等指數(shù)。
AI中證1000增強組合上周超額收益-0.42%，今年以來超額收益9.00%
截至2023年9月15日，AI中證1000增強組合相對中證1000上周超額收益-0.42%，今年以來超額收益為9.00%。模型2018年初回測以來相對中證1000年化超額收益率為27.78%，年化跟蹤誤差為7.65%，信息比率為3.63，超額收益最大回撤為6.64%，超額收益Calmar比率為4.18。
機構(gòu)調(diào)研選股組合近一月超額收益-1.62%，今年以來超額收益21.17%
截至2023年9月15日，機構(gòu)調(diào)研選股組合相對中證500近一月超額收益為-1.62%，今年以來超額收益為21.17%。模型回測以來年化收益率為27.75%，相對中證500年化超額收益率為22.58%，信息比率為2.14，超額收益最大回撤為14.42%。
AI多策略500增強模型上周超額收益-0.67%，今年以來超額收益4.76%
截至2023年9月15日，AI多策略500增強模型上周超額收益為-0.67%，今年以來超額收益為4.76%。模型2011年初回測以來年化超額收益率為18.56%，年化跟蹤誤差為5.86%，信息比率為3.17，超額收益最大回撤為7.66%，超額收益Calmar比率為2.42。
文本FADT_BERT組合今年絕對收益9.82%，相對中證500超額12.54%
截至2023年9月15日，文本FADT_BERT組合上周絕對收益為-0.51%，今年以來絕對收益為9.82%，相對中證500超額收益12.54%。自2009年初回測以來年化收益率42.68%，相對中證500超額年化收益33.97%，組合夏普比率1.50。
文本FADT組合今年絕對收益0.47%，相對中證500超額3.20%
截至2023年9月15日，F(xiàn)ADT組合上周絕對收益為-0.78%，今年以來絕對收益為0.47%，相對中證500超額收益3.20%。自2009年初回測以來年化收益率38.45%，相對中證500超額年化收益30.13%，組合夏普比率1.32。
風(fēng)險提示：通過人工智能模型構(gòu)建選股策略是歷史經(jīng)驗的總結(jié)，存在失效的可能。人工智能模型可解釋程度較低，使用須謹(jǐn)慎。本報告對基金數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理總結(jié)，不構(gòu)成任何投資建議。
|
|
