>> 申萬宏源-定增市場周報：交建股份布局光伏賽道，多家公司終止定增-230918
| 上傳日期： |
2023/9/18 |
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| 622KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
彭文玉,胡巧云 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本期投資提示
無競價項目底價發(fā)行，市價折價率環(huán)比下滑。上市公告日在上周的定增項目有6宗，環(huán)比減少2宗，募資額合計83.05億元，環(huán)比增加1.10%。其中5宗為競價項目，但僅有3宗募足，募足率維持60.00%，募資率環(huán)比減少7.47pct至90.25%。5宗競價項目基準折價率均值為14.35%，環(huán)比下降0.60pct，無競價項目按照八折底價定價。從市價折價率角度看，5宗競價項目市價折價率均值為11.38%，環(huán)比下降3.68pct。
上周競價解禁收益均值達20.69%，勝率八成。上周首次解禁的定增項目有7宗，環(huán)比增加3宗，其中5宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比71.43%，環(huán)比減少3.57pct。上周解禁的5宗競價項目中4宗解禁收益為正，正收益占比80.00%，解禁日絕對收益率均值、超額收益率均值分別為20.69%、25.51%，環(huán)比分別下降0.11pct、上升2.70pct。
本周解禁競價項目浮盈占比五成。本周即將有7宗定增項目首次解禁，以9月15日收盤價計的解禁資金合計為343.33億元，環(huán)比增加213.72%。本周即將解禁的4宗競價項目浮動絕對收益率均值、浮動超額收益率均值分別為3.70%、11.83%，浮動收益率為正的項目有2宗，浮盈占比50.00%。
上周注冊節(jié)奏放緩，過會注冊項目195宗。上周發(fā)審委通過3宗（其中競價2宗），環(huán)比增加1宗；證監(jiān)會通過4宗（其中競價2宗），環(huán)比減少10宗。處于過會和證監(jiān)會通過的待發(fā)項目有195宗，環(huán)比減少2宗。其中，發(fā)行價/底價倒掛的項目數(shù)11宗，環(huán)比減少1宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比減少0.45pct至5.64%。
交建股份擬并購布局光伏賽道。上周新增2宗定增項目，環(huán)比增加2宗。交建股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買博達新能70%股權，并募集配套資金。本次交易標的公司博達新能是一家具備境內外供應鏈整合能力的全球化光伏組件生產制造和品牌企業(yè)，在行業(yè)中具備較強的綜合競爭力。通過本次交易，上市公司可實現(xiàn)業(yè)務多元化布局，主營業(yè)務從工程施工拓展至光伏領域，進一步擴展上市公司的業(yè)務范圍。
多家公司下調擬募資額，傲農生物調減近兩成。上周有6家公司的6宗定增預案修訂，環(huán)比持平。其中傲農生物、晶瑞電材、英飛特、海目星、安寧股份、星云股份將募資總額分別下調19.80%、12.30%、3.97%、1.78%、0.40%、0.08%至14.26億元、8.15億元、9.34億元、19.64億元、49.80億元、11.99億元。
多家公司因市場環(huán)境變化終止定增。上周4家公司6宗定增預案終止，環(huán)比增加2宗。其中大地海洋、漢馬科技鑒于本次重組自籌劃以來已歷時較長，市場環(huán)境較本次重組籌劃之初發(fā)生較大變化，現(xiàn)階段繼續(xù)推進本次交易存在較大不確定性，終止本次重組事項。
風險提示：定增審核進度不及預期、二級市場股價波動、定增報價市場環(huán)境變化等。
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