>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列七十三：流出成長板塊-230920
| 上傳日期： |
2023/9/20 |
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| 952KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
孫滌 |
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本周要點：上周五個交易日北向整體凈流出超百億。受9月15日國家統(tǒng)計局發(fā)布8月宏觀數(shù)據(jù)的積極影響，北向資金上周五整體凈流入36.79億元。結構上，電新、食品飲料等行業(yè)上周流出較多，流出規(guī)模分別達67.25億元和47.21億元。
上周北向資金整體凈流出。上周的五個交易日北向資金整體凈流出，一周累計流入106.75億元。截至2023/09/15，北向資金本月累計凈流出204.78億元。
北向整體：多數(shù)行業(yè)流出。上周有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中醫(yī)藥（38.77億）、汽車（16.94億）、通信（8.83億）流入較多；電力設備及新能源（-67.25億）、食品飲料（-41.21億）、機械（-22.2億）流出較多。配置盤流出、交易盤流出。上周配置盤凈流出、交易盤凈流出，累計凈流入分別為-143.51億元、-17.24億元。分行業(yè)看，流出成長板塊規(guī)模最大，，累計凈流入-65.87億，其中配置盤-55.37億、交易盤-10.5億元。
行業(yè)流向：配置盤上周有9個行業(yè)流入，21個行業(yè)流出。其中汽車（12.69億）、家電（3.10億）流入較多；電新（-44.50億）、食品飲料（-16.74億）、機械（-15.99億）流出較多。交易盤上周有15個行業(yè)流入，15個行業(yè)流出。其中醫(yī)藥（37.83億）、銀行（10.42億）、傳媒（10.11億）流入較多；食品飲料（-24.46億）、電力設備及新能源（-22.75億）、計算機（-11.23億）流出較多。上周有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中醫(yī)藥（38.77億）、汽車（16.94億）、通信（8.83億）流入較多；電力設備及新能源（-67.25億）、食品飲料（-41.21億）、機械（-22.2億）流出較多。
個股流向：中際旭創(chuàng)流入最多，寧德時代流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為中際旭創(chuàng)（6.98億）、江蘇銀行（5.9億）、三七互娛（5.37億）；上周北向資金流出排名前三的個股為寧德時代（-34.43億）、貴州茅臺（-19.38億）、五糧液（-10.81億）。
累計統(tǒng)計：上月累計7個行業(yè)資金流入，23個行業(yè)資金流出。其中，食品飲料（-149.75億）、非銀行金融（-111.02億）等行業(yè)累計流出超100億。以季度為單位，在過去一個季度，汽車行業(yè)流入超百億；食品飲料、銀行等9個行業(yè)流出超25億，超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設定的預測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/09/15，北向行業(yè)的累計收益率為22.11%，累計超額收益率為33.69%，夏普比率為3.35，最大回撤為55.56%。基于最新的跟蹤情況，北向行業(yè)變動觸發(fā)了調(diào)倉閾值Top50行業(yè)跟蹤策略。本周需要進行調(diào)倉（歷史的24次調(diào)倉及收益情況參見正文）。
風險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在誤差。
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