>> 信達證券-基金研究周報：本周寬基ETF資金凈流入233億元，紅利ETF近三月持續(xù)凈流入較多-230924
| 上傳日期： |
2023/9/24 |
大小： |
922KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于明明,鐘曉天,董方煒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
市場回顧：本周市場各寬基指數(shù)均有上漲。截至2023年9月22日，上證綜指收于3132.43點，近一周上漲0.47%；深證成指收于10178.74點，近一周上漲0.34%；滬深300收于3738.93點，近一周上漲0.81%；創(chuàng)業(yè)板指收于2013.34點，近一周上漲0.53%。本周，漲跌幅排名前五的行業(yè)分別為通信、非銀行金融、銀行、家電、計算機，收益率分別為2.74%、2%、1.56%、1.5%、1.45%；漲跌幅排名靠后的行業(yè)分別為國防軍工、有色金屬、電力及公用事業(yè)、消費者服務(wù)、商貿(mào)零售，收益率分別為-2.1%、-2.01%、-1.29%、-1.12%、-0.96%。
基金業(yè)績：本周主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值0.02%。近三月，主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值-6.64%；主動偏股型基金年初至今的凈值漲跌幅平均值-6.92%。
主動偏股基金倉位分布：從持股市值加權(quán)平均值來看，本周各類型主動偏股基金的平均倉位均較上周均出現(xiàn)略微下降。截止2023年9月22日，偏股主動型基金的平均倉位為84.38%。其中，普通股票型基金的平均倉位約87.44%（較上周下降0.18pct），偏股混合型基金的平均倉位約84.57%（較上周下降0.86pct），配置型基金的平均倉位約82.54%（較上周下降0.73pct）。從近一月倉位變化情況看，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均倉位較一個月前（2023.08.25）分別下降2.45 pct、1.98pct和0.48pct。
主動偏股基金行業(yè)配置與風格倉位情況：行業(yè)配置方面，本周配置比例上調(diào)較多的行業(yè)有石油石化、電力及公用事業(yè)、電力設(shè)備及新能源、農(nóng)林牧漁、汽車，配比下調(diào)較多的行業(yè)有計算機、銀行、食品飲料、傳媒、非銀行金融。近三月，電力設(shè)備及新能源、汽車、家電行業(yè)配置比例持續(xù)上調(diào)。近一月，傳媒、通信行業(yè)配置比例下調(diào)較多。風格配置方面，本周，大盤成長風格板塊占比上升，其次是中盤價值和中盤成長；小盤成長和大盤價值風格板塊占比下降。整體來看，公募權(quán)益基金長期多配置于成長風格板塊，對于大小市值風格偏好有較為明顯的變化。近一月來看，中盤成長風格倉位有較大幅度上升；小盤風格倉位有所下降。近三月，小盤成長倉位提升明顯。
股票型ETF資金流入流出情況：本周（2023.09.18至2023.09.22），股票型ETF基金資金凈流入269.09億元。寬基ETF方面，本周資金凈流入233.31億元，規(guī)模達到7685.55億元。行業(yè)ETF方面，本周資金凈流出11.29億元，規(guī)模達到5290.86億元。其中，消費板塊呈資金凈流出，凈流出金額為10.62億元。近一月看，金融板塊ETF資金凈流入較多，周期制造板塊ETF近一月凈流出較多。近三月來看，TMT與消費板塊ETF資金凈流入較多。風格ETF方面，本周風格指數(shù)ETF凈流入14.11億元；主題相關(guān)ETF資金凈流出0.89億元。其中，本周凈流入較多的產(chǎn)品多為紅利風格相關(guān)。境外ETF方面，本周資金凈流入33.85億元，規(guī)模達到2625.52億元。剔除指數(shù)漲跌后，近三月和近一月的凈流入金額分別為346.06億元、107.56億元。
境內(nèi)新成立與新發(fā)行基金：本周（2023.09.18至2023.09.22），境內(nèi)新成立基金數(shù)量共計35只，分別是股票型基金14只、混合型基金10只、債券型基金8只、FOF基金2只、國際(QDII)基金1只。本周發(fā)行總份額222.69億元。其中，主動偏股型基金發(fā)行總規(guī)模為16.71億元，分別處于近三年、近一年歷史周度發(fā)行總規(guī)模的22.00%百分位和45.00%百分位。本周，境內(nèi)新發(fā)行21只基金，分別是債券型基金7只、股票型基金5只、FOF基金4只、混合型基金3只、國際（QDII）基金2只。
各私募策略表現(xiàn)：分策略情況看，近一月，套利策略業(yè)績表現(xiàn)相對較好，其次是市場中性策略，近一月累計收益分別為0.78%、0.54%；今年以來累計收益分別為1.31%和2.60%；近一月，宏觀策略與CTA趨勢策略表現(xiàn)相對較弱，累計收益分別為-2.93%、-2.58%。
風險因素：以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在市場波動不確定性下可能存在失效風險
|
|
