>> 開源證券-金融工程定期：券商金股解析月報(2023年10月)-231009
| 上傳日期： |
2023/10/9 |
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| 1383KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
魏建榕,高鵬 |
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10月份券商金股特征解析
10月份金山辦公、中航沈飛、滬電股份、恒瑞醫(yī)藥、中國人壽、華能國際、立訊精密等金股推薦次數(shù)靠前。10月份券商金股已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布，我們統(tǒng)計了全市場45家券商發(fā)布的金股，去重后金股數(shù)量合計為303只。我們按照相對上月是否新進(jìn)，將全體金股分為新進(jìn)金股和重復(fù)金股兩類。在重復(fù)金股中，10月份推薦次數(shù)靠前的金股為：金山辦公（9次）、中航沈飛（6次）、滬電股份（6次）、恒瑞醫(yī)藥（5次）、立訊精密（4次）等；在新進(jìn)金股中，10月份推薦次數(shù)靠前的金股為：中國人壽（5次）、華能國際（4次）、寶豐能源（3次）、源杰科技（3次）、科大訊飛（3次）等。
10月份電子、醫(yī)藥生物、計算機(jī)、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)金股數(shù)量占比靠前。10月份金股權(quán)重靠前的行業(yè)分別為：電子（9.6%）、醫(yī)藥生物（9.1%）、計算機(jī)（8.9%）、機(jī)械設(shè)備（7.7%）。相比于上月，本月權(quán)重增加最多的行業(yè)為：醫(yī)藥生物（+4.1%）、計算機(jī)（+1.4%）、石油石化（+1.2%）；權(quán)重減少最多的行業(yè)為：汽車（-2.3%）、有色金屬（-1.9%）、美容護(hù)理（-1.1%）。
10月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升。我們按月統(tǒng)計了金股行業(yè)內(nèi)加權(quán)市值分位和估值分位水平?？梢园l(fā)現(xiàn)，10月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升，表明10月份券商金股轉(zhuǎn)向成長風(fēng)格。
9月份券商金股績效回顧
9月份券商金股組合整體收益率為-2.1%，2023年以來收益率為-3.5%。全歷史區(qū)間來看，全部金股組合年化收益率為16.2%，收益表現(xiàn)顯著優(yōu)于滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)。其中，新進(jìn)金股組合收益表現(xiàn)優(yōu)于重復(fù)金股組合。全部金股、新進(jìn)金股、重復(fù)金股組合9月份收益率分別為-2.1%、-1.8%、-2.3%，2023年以來收益率分別為-3.5%、-0.4%、-5.8%。
9月份福瑞股份、微電生理-U、兗礦能源、新萊應(yīng)材、普蕊斯等金股收益率排名靠前。我們統(tǒng)計了月度收益排名前十的金股明細(xì)，其中：福瑞股份、微電生理-U、兗礦能源、新萊應(yīng)材、普蕊斯等金股月度收益靠前，9月份收益率分別為39.6%、21.1%、18.2%、17.7%、16.4%。
開源金工優(yōu)選金股組合
開源金工優(yōu)選金股組合9月份收益率為-1.0%。全歷史區(qū)間內(nèi)，優(yōu)選金股組合年化收益率為25.9%，收益表現(xiàn)優(yōu)于全部金股組合。優(yōu)選金股組9月份收益率為-1.0%，2023年以來收益率為13.4%。
10月份開源金工優(yōu)選金股組合持倉明細(xì)：惠泰醫(yī)療、安集科技、南華期貨、固德威、杭叉集團(tuán)、北方華創(chuàng)等個股業(yè)績超預(yù)期排名靠前。
風(fēng)險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化
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