>> 申萬宏源-定增市場(chǎng)周報(bào)：上周競(jìng)價(jià)解禁勝率不足三成，多家公司因市場(chǎng)環(huán)境變化等終止定增-231023
| 上傳日期： |
2023/10/23 |
大?。?/td>
| 731KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
彭文玉,胡巧云 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
|
|
本期投資提示
上周募資額環(huán)比大幅增長(zhǎng)，基準(zhǔn)折價(jià)率、市價(jià)折價(jià)率環(huán)比雙雙上升。上市公告日在上周的定增項(xiàng)目有5宗，環(huán)比減少1宗，募資額合計(jì)115.38億元，環(huán)比增加333.90%。其中4宗為競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，有3宗募足，募足率環(huán)比減少25.00pct至75.00%，募資率環(huán)比減少5.53pct至94.47%。4宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目基準(zhǔn)折價(jià)率均值為15.04%，環(huán)比上升1.18pct，無競(jìng)價(jià)項(xiàng)目按照八折底價(jià)定價(jià)。從市價(jià)折價(jià)率角度看，4宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目市價(jià)折價(jià)率均值為12.85%，環(huán)比上升1.53pct
上周競(jìng)價(jià)解禁正收益占比不足三成。上周首次解禁的定增項(xiàng)目有11宗，環(huán)比增加1宗，其中5宗解禁收益為正，正收益家數(shù)占比45.45%，環(huán)比增加25.45pct。上周解禁的8宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目中2宗解禁收益為正，正收益占比25.00%，解禁日絕對(duì)收益率均值、超額收益率均值分別為-5.72%、3.88%，環(huán)比分別上升2.38pct、7.71pct。
本周解禁競(jìng)價(jià)項(xiàng)目超四成浮盈。本周即將有7宗定增項(xiàng)目首次解禁，以10月20日收盤價(jià)計(jì)的解禁資金合計(jì)為256.96億元，環(huán)比增加74.60%。本周即將解禁的7宗均為競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，其浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值、浮動(dòng)超額收益率均值分別為-4.68%、5.28%，浮動(dòng)收益率為正的項(xiàng)目有3宗，浮盈占比42.86%。
連續(xù)兩周無證監(jiān)會(huì)注冊(cè)項(xiàng)目，倒掛家數(shù)環(huán)比增加。上周發(fā)審委通過4宗（其中競(jìng)價(jià)2宗），環(huán)比減少3宗；無證監(jiān)會(huì)注冊(cè)項(xiàng)目，環(huán)比持平。處于過會(huì)和證監(jiān)會(huì)通過的待發(fā)項(xiàng)目有184宗，環(huán)比減少5宗。其中，發(fā)行價(jià)/底價(jià)倒掛的項(xiàng)目數(shù)15宗，環(huán)比增加3宗，倒掛家數(shù)占比環(huán)比擴(kuò)大1.80 pct至8.15%，
高新發(fā)展進(jìn)軍算力領(lǐng)域，沈陽機(jī)床豐富高端數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品矩陣。上周新增4宗定增項(xiàng)目，環(huán)比增加3宗。高新發(fā)展擬購買華鯤振宇70%股權(quán)，并募集配套資金。標(biāo)的公司華鯤振宇是算力產(chǎn)業(yè)企業(yè)，主要提供基于數(shù)據(jù)中心、人工智能處理器的自主品牌計(jì)算、存儲(chǔ)等系列產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。通過本次重組收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，上市公司可實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化布局，進(jìn)一步拓展戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)。沈陽機(jī)床擬購買中捷航空航天100%股權(quán)、中捷廠100%股權(quán)、天津天鍛78.45%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金。中捷廠、中捷航空航天及天津天鍛的主要產(chǎn)品分別為銑鏜床系列、五軸加工中心系列、數(shù)控重型液壓機(jī)，交易完成后，上市公司高端數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品將得以有效補(bǔ)充，產(chǎn)品矩陣進(jìn)一步優(yōu)化和豐富。
漳州發(fā)展變更募投項(xiàng)目，并調(diào)減擬募資額。上周有2家公司的2宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比減少1宗。其中漳州發(fā)展將募資總額下調(diào)24.54%至14.71億元,主要是由于補(bǔ)充流動(dòng)資金的擬投入募集資金金額下調(diào)12.60%至16.65億元，并取消了原計(jì)劃募資0.72億元的漳州臺(tái)商投資區(qū)燦坤工業(yè)園區(qū)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目（一期20MWp）。
多家公司因資本市場(chǎng)環(huán)境變化等原因終止定增。上周4家公司4宗定增預(yù)案終止，環(huán)比持平。其中新錦動(dòng)力基于公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的進(jìn)展情況，并綜合考慮資本市場(chǎng)環(huán)境及公司整體發(fā)展規(guī)劃等因素，決定終止本次發(fā)行并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。
風(fēng)險(xiǎn)提示：定增審核進(jìn)度不及預(yù)期、二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)、定增報(bào)價(jià)市場(chǎng)環(huán)境變化等。
|
|
