>> 交銀國際-每日晨報-231108
| 上傳日期： |
2023/11/8 |
大?。?/td>
| 386KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
交銀國際 |
| 評級： |
-- |
作者： |
-- |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
我們預計公司港元融資成本下半年仍在高位，但隨著美國可能暫停加息和公司人民幣借款占比提升，公司平均借款利率將由今年的約5%降至明年的約4%。
去年10月補貼核查首批清單公布后，至今仍未進一步公布余下核查結(jié)果，慢于預期，我們預計公司今年補貼收款將大減56%。
光伏組件價格由去年底的1.9元/瓦大跌至目前的1.1元/瓦，將推動公司新收購項目收益率明顯提升。
我們下調(diào)2023-25年盈利預測8%/5%/6%，基于2023年預測市盈率11倍，下調(diào)目標價至1.53港元。公司目前估值相比央企運營商吸引力有限，維持中性。
|
|
