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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-231121
上傳日期:   2023/11/22 大?。?/td>   1330KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場概況:今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)下跌,估值環(huán)比小幅壓縮
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.15%、上證綜指環(huán)比下降0.01%、深證成指環(huán)比下降0.26%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.44%、上證50指數(shù)環(huán)比上漲0.48%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.66%。
  市場風(fēng)格:中盤成長相對(duì)占優(yōu)。大盤成長環(huán)比下降0.01%、大盤價(jià)值環(huán)比上漲0.26%、中盤成長環(huán)比下降0.32%、中盤價(jià)值環(huán)比上漲0.33%、小盤成長環(huán)比下降0.57%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.02%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場成交情緒減弱??赊D(zhuǎn)債市場成交額為432.54億元,環(huán)比減少0.81%;萬得全A總成交額為10081.70億元,環(huán)比增長8.29%;滬深兩市主力凈流出297.80億元,北向資金凈流入1.42億元;十年國債收益率環(huán)比上升1.00bp至2.67%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為115.13元,環(huán)比昨日下降0.19%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為145.89元,環(huán)比下降0.29%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為106.92元,環(huán)比下降0.01%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為118.10元,環(huán)比上升0.00%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比25.05%,較昨日環(huán)比下降1.33pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比27.42%,較昨日上升1.78pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有8只。價(jià)格中位數(shù)為120.60元,環(huán)比昨日下降0.45%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為24.68%,環(huán)比昨日下降0.11pct;整體加權(quán)平價(jià)為82.41元,環(huán)比昨日下降0.12%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為11.62%,環(huán)比下降0.31pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為78.57%,環(huán)比下降0.41pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為25.42%,環(huán)比下降0.28pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)上漲占比過半,共計(jì)16個(gè)行業(yè)上漲。A股市場中,漲幅前三位行業(yè)為房地產(chǎn)(+2.23%)、食品飲料(+1.29%)、傳媒(+1.05%);跌幅前三位行業(yè)為國防軍工(-1.52%)、計(jì)算機(jī)(-1.47%)、電子(-1.45%)。
  轉(zhuǎn)債市場共計(jì)20個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為電子(-2.17%)、計(jì)算機(jī)(-1.63%)、汽車(-1.05%);漲幅前三位行業(yè)為通信(+3.87%)、銀行(+0.26%)、食品飲料(+0.25%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.20%、制造環(huán)比-0.66%、科技環(huán)比-0.13%、大消費(fèi)環(huán)比-0.16%、大金融環(huán)比+0.19%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.099pct、制造環(huán)比+0.36pct、科技環(huán)比-0.3pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.56pct、大金融環(huán)比-0.57pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.13%、制造環(huán)比-0.91%、科技環(huán)比+0.40%、大消費(fèi)環(huán)比+0.09%、大金融環(huán)比+0.60%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.3pct、制造環(huán)比-1.0pct、科技環(huán)比+1.4pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.24pct、大金融環(huán)比+0.21pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場波動(dòng)等
  
 
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