>> 浙商證券-社會服務(wù)行業(yè)周報：入境邊際放松，黑五消費超預(yù)期，跨境板塊需求旺盛-231206
| 上傳日期： |
2023/12/7 |
大小： |
919KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
寧浮潔 |
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“黑五”持續(xù)引爆跨境板塊業(yè)績，Temu助力拼多多收入超預(yù)期；錦江國改再下一城，收購錦江資本，亞朵推出4.0版本“見野”；國考報考人數(shù)再創(chuàng)歷史新高，掀起國考“熱”潮；同時外交部宣布簽證政策放松，為入境市場復(fù)蘇注入活力。電商平臺建議關(guān)注標(biāo)的：電商：拼多多、阿里巴巴、京東集團(tuán)；本地生活：美團(tuán)；酒店：首旅酒店、錦江酒店、華住集團(tuán)、亞朵酒店、君亭酒店；受益出行鏈百貨：重慶百貨、百聯(lián)股份、銀座股份、合肥百貨；景區(qū)：天目湖、長白山、峨眉山A、黃山旅游；OTA平臺：攜程集團(tuán)、同程旅行；演藝：宋城演藝；教育：中教控股、行動教育。人力資源服務(wù)：Boss直聘。
入境市場復(fù)蘇，簽證政策放松：11月24日，在外交部宣布將對法國、德國、意大利、荷蘭、西班牙、馬來西亞6個國家持普通護(hù)照人員試行單方面免簽政策。馬來西亞總理也在26日表示，從12月1日起，將對中國公民實施入境30天內(nèi)免簽證的便利措施。免簽的政策對外傳達(dá)出中國擁抱世界、擁抱全球化的信心與底氣，中方通過降低人員來往門檻從而促成更多合作項目落地，這意味著在未來中方將深化與六國在商務(wù)方面的往來與合作。
“黑五”引爆跨境消費，跨境電商加速蓄勢：隨著全球經(jīng)濟(jì)與消費市場復(fù)蘇，今年的“黑五”變得更加豐富與熱鬧。以“抖音電商全球購”為例，抖音商城為消費者全方位覆蓋黑五全球優(yōu)質(zhì)供給、平臺補(bǔ)貼加與個性化推薦。又在11月21日-11月30日期間推出“黑五掃貨季”、“尖叫晚8點”、“全球開箱”等活動帶動全球聯(lián)動狂歡的氛圍。抖音全球購的業(yè)務(wù)為全球優(yōu)質(zhì)貨品搭建了完善的供給渠道，已經(jīng)形成了完備的跨境電商生態(tài)。這背后的底層原因，是跨境電商市場的蓬勃發(fā)展與抖音電商在跨境消費場景中的深耕。中國跨境電商進(jìn)口額過去六年已實現(xiàn)了近十倍的增長，其未來仍有顯著的增長空間。
美團(tuán)、拼多多三季報發(fā)布：美團(tuán)第三季度財報顯示其營收為764.7億元，同比增長22.1%；經(jīng)調(diào)整凈利潤57.27億元，同比增長62.4%。本季度即時配送訂單量同比增長23%至62億單，單日訂單量峰值達(dá)7800萬單達(dá)歷史新高。美團(tuán)閃購日單峰值突破1300萬單，年活躍商家數(shù)同比增長30%，美團(tuán)閃電倉突破5000家。到店酒旅業(yè)務(wù)交易額同比增長超90%，季度活躍商家數(shù)同比增長超50%。拼多多第三季度收入達(dá)到688.4億元，同比增長93.9%，Temu表現(xiàn)亮眼，截至11月2日，Temu已在日本iOS和Google Play購物應(yīng)用下載量分別霸榜101天和124天，用121天達(dá)到400萬次應(yīng)用下載量。在韓國，Temu也僅用了88天就達(dá)到了200萬次下載量。
酒店：11月29日，錦江酒店宣布與錦江資本、錦江國際酒店管理公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購錦江資本持有的酒管公司100%股權(quán)，交易價格合計為4.61億元。收購后股權(quán)架構(gòu)的優(yōu)化，以及酒店預(yù)訂平臺的整合，預(yù)計會提升公司的經(jīng)營活力和激勵機(jī)制；亞朵酒店持續(xù)“破圈”，推出了4.0版本“見野”，在給消費者帶來全新體驗的同時，給予加盟商更高的投資回報模型，打造出更具競爭力、更長生命周期的產(chǎn)品。
教育：11月26日，中央機(jī)關(guān)及其直屬機(jī)構(gòu)2024年度考試錄用公務(wù)員公共科目筆試正式開始。2024國考共有303.3萬人通過招錄單位的資格審查，報名人數(shù)首次突破300萬人。此次國考再次刷新了報考人數(shù)，創(chuàng)歷史新高。而在國考持續(xù)升溫的同時，2023年，考研報名人數(shù)連漲八年后出現(xiàn)首次下降?？佳小坝隼洹迸c考公“走熱”相關(guān)性較強(qiáng)，疊加高校畢業(yè)生人數(shù)近年來不斷刷新紀(jì)錄的現(xiàn)狀，促使國考在一段時間之內(nèi)都還會是熱門。
風(fēng)險提醒
宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；消費恢復(fù)不及預(yù)期。
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