>> 華安證券-銀行地方志(十三)：福建區(qū)域性銀行全景圖-231207
| 上傳日期： |
2023/12/7 |
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| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
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作者： |
顏子琦 |
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區(qū)域透視——福建省的五個方面
福建省地處中國東南沿海，省會福州。處于中國東南沿海，北界浙江，西鄰江西，西南與廣東相接，連東海、南海而通太平洋。數(shù)字經(jīng)濟、海洋經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟、文旅經(jīng)濟成為福建的新增長極，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展提速增效，占福建省GDP的47%，民營經(jīng)濟貢獻了全省約70%的GDP。GDP層面，2022年福建省GDP為5.31萬億，全國排名第8，分產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，第一、二、三產(chǎn)業(yè)占GDP比重分別為5.8%、47.2%、47%，其中第二產(chǎn)業(yè)中，福建省工業(yè)增加值為1.96萬億，總量全國第6位；規(guī)模以上工業(yè)增加值增長5.7%，增速穩(wěn)居東部地區(qū)第1位；制造業(yè)增加值占GDP比重超過1/3。人口方面，福建省人口總量保持平穩(wěn)增長，2022年末，福建常住人口為4188萬人，較上年增長1萬人。區(qū)域結(jié)構(gòu)來看，福州、泉州GDP位列全省前二，占全省比重分別為23.2%、22.8%;其次為廈門、漳州GDP分別為7803億元、5707億元;其余地級市發(fā)展較為均勻。上司公司資源方面，福建省共有171家A股上市公司，電子、計算機、輕工制造行業(yè)上市公司數(shù)量較多。金融資源方面，總量數(shù)據(jù)方面，2022年福建省人民幣存款與貸款金額分別為7.09萬億、7.41萬億，較上年同比增長17.0%、12.5%。分地市來看，福州市存貸款金額全省領(lǐng)先，廈門、漳州、寧德等區(qū)域存貸款增速較高。
區(qū)域全掃描，三維度看福建區(qū)域銀行
銀行背景維度：福建共存續(xù)134家商業(yè)銀行，包括4家城商行和28家農(nóng)商行，注冊資本1億元-5億元銀行數(shù)量達65家，占比近50%。省內(nèi)規(guī)模超2000億的銀行共4家，定位上面，廈門國際銀行堅持“國際化”的戰(zhàn)略定位，強化橫跨陸港澳的戰(zhàn)略布局優(yōu)勢；廈門銀行網(wǎng)點實現(xiàn)福建地級市全覆蓋，小微企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好；福建海峽銀行福州地區(qū)存款市場份額較穩(wěn)定，深耕區(qū)域經(jīng)濟，小微企業(yè)的信貸投放力度較大。
銀行經(jīng)營維度：福建區(qū)域內(nèi)銀行經(jīng)營情況呈現(xiàn)四大特征。特征1：銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)健，不良率均值為1.27%，較上年下降5bp，撥備覆蓋率為535%，較上年上升20pct。特征2：部分中小銀行資本充足率遠高同業(yè)，2022年區(qū)域核心一級資本充足率均值達16.03%，凈息差均值達3.07%，但部分城商行息差水平較低。特征3：資產(chǎn)端貸款占比51.3%，負債端客群基礎(chǔ)較好，存款占負債端比重達90.1%。特征4：部分銀行盈利能力較弱，區(qū)域ROE（10.15%）均值不及上市銀行。
資本補充與銀行合并新設(shè)維度?，F(xiàn)階段福建區(qū)域共發(fā)行50億元資本補充債券，由3家主體承接。從福建省銀行合并方式上看，2020年至今成立的5家福建省商業(yè)銀行均采取新設(shè)（2家農(nóng)商行，3家村鎮(zhèn)銀行）的方式組建商業(yè)銀行。
商業(yè)銀行面面觀——福建區(qū)域銀行怎么看？本文梳理了福建區(qū)域主要的3家商業(yè)銀行。
廈門國際銀行：成立于1985年8月，是中國第一家中外合資銀行。第一大股東為福建省福投投資有限責任公司，持股比例11.82%，前十大股東包含9家國有企業(yè)，持股比例為47.67%，在福建、北京、廣東、上海設(shè)有分支機構(gòu)。2022年總資產(chǎn)1.09萬億，位居福建城商行第一，資產(chǎn)增速為8.04%。資產(chǎn)端貸款占比55.7%，較上年提升34bp，金融投資占比28.0%，較上年提升22bp，負債端存款占比69.93%。貸款中公司貸款占比69.48%、個人貸款占比30.52%，存款主要為公司存款，占比70.35%。2022年廈門國際銀行資本充足率為11.69%，當年計提減值準備50.1億元，占營業(yè)收入的29%，不良率為1.26%。
廈門銀行：成立于1996年11月，是大陸首家具有臺資背景的城市商業(yè)銀行。前三大股東分別為金圓投資集團、富邦金控、北京盛達興業(yè)房地產(chǎn)，其中富邦金控持有富邦華一銀行42.09%的股權(quán)和廈門銀行18.03%的股權(quán)。網(wǎng)點分布來看，廈門銀行現(xiàn)有117家網(wǎng)點，其中廈門39家，福州17家，異省分支機構(gòu)12家，均分布于重慶。2022年廈門銀行資產(chǎn)端貸款占比52.3%，較上年提升86bp，金融投資占比27%，較上年下降1.36pct，負債中存款占比59.75%。貸款端結(jié)構(gòu)來看，公司貸款占比51.7%，以批發(fā)零售、制造業(yè)為主，存款端公司存款占比56.2%，保證金存款占比較高。2022年資本充足率為13.76%，凈息差為1.53%，當年計提撥備13.11億元，占營業(yè)收入的22.24%，不良貸款率為0.86%，較上年下降5bp，撥備覆蓋率為387.93%，較上年提升17.29pct。
福建海峽銀行：成立于1996年12月，業(yè)務(wù)范圍覆蓋福建各地級市以及浙江溫州。第一大股東為福州市投資管理有限公司，持股比例達14.33%，前十大股東包含3家國企。從網(wǎng)點布局來看，福建海峽銀行省內(nèi)網(wǎng)點主要分布于福州（52家）、泉州（5家），其余地市網(wǎng)點數(shù)量均低于5家。資產(chǎn)端貸款占比54.03%，較上年提升2.39pct，金融投資占比33.71%，較上年下滑1.59pct，負債端結(jié)構(gòu)優(yōu)化市場融資金降低，存款占比提升至70.0%。貸款結(jié)構(gòu)來看，公司類貸款占比52.51%，以制造業(yè)、批發(fā)零售為主，公司類存款占比71.65%。2022年資本充足率為11.39%，凈息差為1.99%，計提減值24.0億元，占營業(yè)收入的49.1%。
福建區(qū)域銀行債還有哪些投資機會？
福建區(qū)域銀行共存續(xù)債券1.24萬億。分主體來看
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