>> 華金證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報(bào)：歐盟擬巨資升級(jí)電網(wǎng)，蜂巢能源發(fā)布多款短刀快充產(chǎn)品-231217
| 上傳日期： |
2023/12/18 |
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| 格式： |
pdf 共14頁(yè) |
來源： |
華金證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
張文臣,周濤,申文雯 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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投資要點(diǎn)
新能源汽車：本周，億緯鋰能公告，子公司億緯動(dòng)力擬與荊門高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)有限責(zé)任公司、荊門市億緯新能源發(fā)展有限公司及荊門高新區(qū)管委會(huì)簽訂《合同書》，項(xiàng)目總投資額約108億元，擬建設(shè)60GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線及輔助設(shè)施項(xiàng)目。欣旺達(dá)動(dòng)力義烏新能源動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目首塊電芯及PACK包正式投產(chǎn)，該基地總投資213億元，項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)50GWh新能源動(dòng)力電池。河南惠強(qiáng)新能源材料科技股份有限公司重啟IPO，河南惠強(qiáng)新材是一家從事鋰電池隔膜研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括三層共擠隔膜、單層隔膜和涂覆隔膜。韓國(guó)電池材料制造商Ecopro BM公司獲得三星SDI的一份長(zhǎng)期合同，將在2024年至2028年期間，向三星SDI供應(yīng)價(jià)值43.8萬億韓元（約合2396億元人民幣）的鎳鈷鋁三元正極材料，用于高鎳電池。12月12日，以“蜂芒·耀未來”為主題的蜂巢能源第四屆電池日在浙江湖州舉行。此次電池日上，蜂巢能源發(fā)布了多款短刀快充產(chǎn)品，正式邁入“全域短刀，全面進(jìn)化”的新階段。蜂巢能源成為全球首個(gè)基于短刀規(guī)格做出2.2-5C快充的電池公司，短刀快充電芯可以覆蓋市場(chǎng)上主流乘用車及商用車車型。在BEV領(lǐng)域，蜂巢能源此次推出了L400和L600兩種規(guī)格的LFP短刀快充電芯，容量分別為105Ah、130Ah和133Ah,可以實(shí)現(xiàn)最高4C的充電倍率。按照規(guī)劃，基于L600的短刀快充電芯將覆蓋3-4C場(chǎng)景，預(yù)計(jì)2024年Q3量產(chǎn)；基于L400的短刀超快充電芯將覆蓋4C及更高倍率場(chǎng)景，滿足市場(chǎng)主流800V高壓車型，將于2024年Q4量產(chǎn)。在儲(chǔ)能賽道，蜂巢能源基于“飛疊+短刀”更安全的解決方案，發(fā)布全新的飛疊短刀儲(chǔ)能電池迭代產(chǎn)品，包含尺寸不變、體系升級(jí)的350Ah飛疊短刀儲(chǔ)能專用電芯和尺寸加厚的710Ah飛疊短刀儲(chǔ)能電芯，具備高容量、低成本的優(yōu)勢(shì)，以及三款容量為310Ah、330Ah、660Ah的長(zhǎng)壽命體系儲(chǔ)能電芯，以及全球首款6Mwh-20尺集裝箱。我們預(yù)計(jì)待碳酸鋰價(jià)格逐步企穩(wěn)后，鋰電行業(yè)排產(chǎn)有望逐步向好，疊加行業(yè)估值已處于歷史低位，我們認(rèn)為鋰電行業(yè)有望迎來一定的估值修復(fù)，建議關(guān)注，動(dòng)力電池：寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航；正極：當(dāng)升科技、容百科技、廈鎢新能、振華新材、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、中偉股份等；隔膜：恩捷股份、星源材質(zhì)等；負(fù)極：尚太科技、璞泰來、杉杉股份、中科電氣、索通發(fā)展等；電解液：天賜材料、新宙邦、多氟多等；輔材：科達(dá)利等；復(fù)合箔材相關(guān)標(biāo)的：英聯(lián)股份、寶明科技、驕成超聲等。
新能源發(fā)電：光伏方面：根據(jù)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)本期硅料環(huán)節(jié)供需關(guān)系進(jìn)入到階段性的平穩(wěn)階段，本期與上期整體氛圍變化不大，具體包括在買賣雙方對(duì)于新簽單的態(tài)度以及整體市場(chǎng)價(jià)格范圍方面，均表現(xiàn)出暫時(shí)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。本周硅片成交均價(jià)仍在緩跌，P型部分，M10成交價(jià)格下行來到每片2.1元人民幣左右，主流成交突破來到上周低價(jià)區(qū)段、G12尺寸維持每片3.3元人民幣。N型部分，M10尺寸成交價(jià)格也受P型價(jià)格影響對(duì)應(yīng)下行，然而由于電池廠家采購(gòu)N型需求仍在提升，跌幅與P型持續(xù)分化，下行到每片2.3元人民幣左右，主流成交價(jià)格突破到上周低價(jià)區(qū)段；G12部分則價(jià)格維持較穩(wěn)定的價(jià)格表現(xiàn)，每片3.35元人民幣左右為多數(shù)成交。本周P型電池片成交價(jià)格仍在下跌，跌幅相比上周達(dá)到4-5%不等，M10電池片成交價(jià)格下墜到上周低價(jià)成交區(qū)段，每瓦0.38元人民幣左右為多；而G12尺寸成交價(jià)格也持續(xù)跌價(jià)，落在每瓦0.43元人民幣左右。在N型電池片部分，本周TOPCon（M10）電池片主流成交價(jià)格小幅跌價(jià)，然而成交價(jià)格范圍維持每瓦0.48-0.49元人民幣左右。而HJT（G12）電池片生產(chǎn)廠家多數(shù)以自用為主，外賣量體尚少，高效部分價(jià)格落在每瓦0.65-0.7元人民幣之間。觀察由于182 PERC產(chǎn)品需求銳減下持續(xù)下跌，TOPCon與PERC電池片價(jià)差擴(kuò)大，來到約每瓦0.1元人民幣左右。本周國(guó)內(nèi)182 PERC單面組件價(jià)格約每瓦0.9-1.03元人民幣，新簽價(jià)格靠向每瓦0.92-0.93元人民幣，少量已經(jīng)開始談0.9以下、0.85已有耳聞。210 PERC單面組件價(jià)格約每瓦1.03-1.1元人民幣，新簽價(jià)格靠向每瓦0.95-1元人民幣，與182之間的價(jià)差隨著訂單收尾后逐漸收窄，預(yù)期接下來價(jià)格將逐漸與182接近。TOPCon價(jià)格每瓦0.9-1.18元人民幣都有，執(zhí)行前期訂單較多、價(jià)格仍約每瓦1.08-1.18元人民幣，后續(xù)新簽訂單已開始接近每瓦0.98-1.05元人民幣左右，主要靠攏每瓦0.97-0.98元人民幣。明年訂單的洽談已有每瓦0.9、甚至0.88元人民幣的報(bào)價(jià)也在討論。建議關(guān)注：隆基綠能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、東方日升、通威股份、大全能源、雙良節(jié)能、京運(yùn)通、愛旭股份、福斯特、海優(yōu)新材、福萊特、陽(yáng)光電源、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能科技、捷佳偉創(chuàng)。風(fēng)電方面：海風(fēng)的限制性因素逐漸消除，國(guó)內(nèi)多地海風(fēng)密集核準(zhǔn)，12月14日，廣西700MW海上風(fēng)電項(xiàng)目標(biāo)段二招標(biāo)，該項(xiàng)目規(guī)劃裝機(jī)60萬千瓦，將于2024年全部建成。據(jù)國(guó)際可再生能源署預(yù)計(jì)，到2030年全球海上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到近500GW，到2050年海上新能源合計(jì)裝機(jī)容量將達(dá)到2500GW。關(guān)注海風(fēng)起量及產(chǎn)業(yè)
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