>> 華安證券-銀行地方志(十五)：陜西區(qū)域性銀行全景圖-231220
| 上傳日期： |
2023/12/20 |
大小： |
2291KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
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作者： |
顏子琦 |
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主要觀點：
區(qū)域透視——陜西省的五個方面
陜西省位于中國內(nèi)陸腹地，是連接中國東、中部地區(qū)和西北、西南的重要樞紐。處于黃河中游，東鄰山西、河南，西連寧夏、甘肅，南抵四川、重慶、湖北，北接內(nèi)蒙古。陜西省能源化工、裝備制造和有色冶金等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達，電子信息、新能源、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)正在成為新的經(jīng)濟增長點。GDP層面，全國各省市的GDP排名上看，2022年陜西省GDP為3.28萬億元，較上年增長9.97%，全國排名第14名，分產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，第一、二、三產(chǎn)業(yè)占GDP比重分別為7.9%、48.6%、43.5%。人口方面，陜西省人口總量保持平穩(wěn)增長。2022年末，陜西常住人口為3956萬人，較上年增長0.05%。區(qū)域結(jié)構(gòu)來看，西安市GDP占全省比重35.2%，榆林、咸陽寶雞GDP分別為6544億元、2818億元、2743億元，其余地級市發(fā)展較為均勻。從GDP增速來看，2022年榆林、延安、銅州市GDP增速超10%。上司公司資源方面，陜西省公81家A股上市公司，國防軍工、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物、化工上市公司數(shù)量占有較高比重。金融資源方面，2022年陜西省存款與貸款金額分別為6.16萬億元、4.86萬億元，較上年同比增長13.8%、10.4%。從金融資源結(jié)構(gòu)與增速角度來看，西安市存貸款金額占比較高，近年來榆林市、咸陽市等區(qū)域存貸款增速亦較高。
區(qū)域全掃描，三維度看陜西區(qū)域銀行
銀行背景維度：中小銀行數(shù)量偏多。陜西共存續(xù)140家商業(yè)銀行，其中城商行2家、農(nóng)商行54家。陜西省內(nèi)中小銀行數(shù)量偏多，注冊資本1千萬-1億元銀行數(shù)量達84家，占比60%。區(qū)域內(nèi)銀行規(guī)模差異明顯，長安銀行、秦農(nóng)商行、西安銀行資產(chǎn)規(guī)模排名前三，總資產(chǎn)分別為4371億、4062億、4058億，其余城農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模較小。
銀行經(jīng)營維度：資產(chǎn)質(zhì)量邊際好轉(zhuǎn)、部分中小銀行盈利能力較弱。特征1：銀行資產(chǎn)質(zhì)量邊際好轉(zhuǎn)，業(yè)務(wù)經(jīng)營回歸穩(wěn)健，不良率均值為1.71%，較上年下降14bp，撥備覆蓋率為184%，較上年下降6.6pct。特征2：資本充足率高于同業(yè)，凈息差仍然承壓，2022年資本充足率為9.4%、凈息差為1.72%。特征3：資產(chǎn)端貸款占比51.6%，負債端存款占比80%。特征4：部分銀行盈利能力較弱，區(qū)域ROA（0.57%）、ROE（9.33%）均值不及上市銀行。
資本補充與銀行合并新設(shè)維度。現(xiàn)階段陜西區(qū)域共發(fā)行126億元資本補充債券，由36家主體承接。從陜西省銀行合并方式上看，2018年至今成立的14家陜西省商業(yè)銀行均采取新設(shè)（12家村鎮(zhèn)銀行，2家農(nóng)商行）的方式組建商業(yè)銀行。
商業(yè)銀行面面觀——陜西區(qū)域銀行怎么看？
本文梳理了陜西區(qū)域主要的3家商業(yè)銀行。
長安銀行：長安銀行成立于2009年7月，是由陜西境內(nèi)五家金融機構(gòu)通過新設(shè)合并方式成立的省級法人商業(yè)銀行，前兩大股東分別為陜西煤業(yè)化工集團和陜西延長石油集團，持股比例均為18.7%，前十大股東包含7家國有企業(yè)，持股比例達70.4%。對外投資涉及一家消費金融公司（陜西長銀消金）和四家村鎮(zhèn)銀行，營業(yè)網(wǎng)點實現(xiàn)省內(nèi)各地級市全覆蓋。2022年長安銀行總資產(chǎn)達4371億元，位居省內(nèi)第一，資產(chǎn)增速為15.6%。資產(chǎn)端貸款占比57.6%，較上年提升0.2pct，金融投資占比33.3%，以債券投資為主，其中企業(yè)債主要投向省內(nèi)縣市一級以及長三角城投債，地產(chǎn)債亦占有一定比重。負債端存款占比86.1%，較上年提升4.4pct，債券融入資金規(guī)模持續(xù)壓降。貸款端以對公貸款為主（占比71.0%），其中批發(fā)零售、制造業(yè)占對公比重高于10%，個人貸款以消費類貸款為主。從資本充足率角度來看，長安銀行資本充足率2022年上升至12.58%，較21年提升了51bp；核心一級資本充足率為9.19%，較21年上升90bp。凈息差角度來看，2022年凈息差為2.18%。不良資產(chǎn)計提方面，2022年長安銀行計提減值準備37.5億元，占當年營業(yè)收入的42.6%，2022年不良率下降1bp至1.82%，其中批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)不良率分別為0.46%、0.47%，長安銀行撥備覆蓋率提升26bp至182.2%。
陜西秦農(nóng)：秦農(nóng)商行成立于2015年5月，由省內(nèi)6家農(nóng)信社合并重組而成，為陜西省屬地方金融機構(gòu)，第一大股東為陜西財金投資公司，持股比例達9.14%，共6家股東持股比例超過5%。網(wǎng)點集中于西安市（378家）與廣東（1家），另外控股3家農(nóng)商行。2022年總資產(chǎn)達4062億元，排名省內(nèi)第二，資產(chǎn)增速為20.0%。資產(chǎn)端貸款占比51.5%，較上年下降4.0pct，金融投資占比38.8%，較上年提升8.0pct，從投資類型上看，秦農(nóng)商行債券投資中金融債券規(guī)模較大，金額為852億元。2022年秦農(nóng)商行負債端中存款占比77.5%，較22年下滑4.3pct，同業(yè)負債占比提升。秦農(nóng)商行貸款以對公貸款為主，占比56.6%，前五大行業(yè)分別為建筑業(yè)、水利等、房地產(chǎn)、租賃和商務(wù)服務(wù)、交通運輸、制造業(yè)，前五大行業(yè)占對公比重的76%；個人貸款以按揭貸款為主，占比73.3%，經(jīng)營性貸款、消費貸和信用卡占比均較低。從存款結(jié)構(gòu)來看，公司類存款占比19.5%，個人存款占比71.5%。從資本充足率角度來看，2022年秦農(nóng)商行核心一級資本充足率為8.40%，資本充足率為11.75%。從凈息差角度來看，2022年秦農(nóng)商行凈息差為1.69%。從
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