>> 華創(chuàng)證券-【債券日報】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-231228
| 上傳日期： |
2023/12/29 |
大小： |
1501KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周冠南 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
市場概況：今日轉(zhuǎn)債縮量上漲，估值環(huán)比抬升
指數(shù)表現(xiàn)：中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比上漲1.06%、上證綜指環(huán)比上漲1.38%、深證成指環(huán)比上漲2.71%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比上漲3.85%、上證50指數(shù)環(huán)比上漲2.26%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲1.92%。
市場風(fēng)格：大盤成長相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比上漲3.56%、大盤價值環(huán)比上漲1.15%、中盤成長環(huán)比上漲3.06%、中盤價值環(huán)比上漲1.17%、小盤成長環(huán)比上漲2.56%、小盤價值環(huán)比上漲0.85%。
資金表現(xiàn)：轉(zhuǎn)債市場成交情緒減弱?？赊D(zhuǎn)債市場成交額為362.20億元，環(huán)比減少2.23%；萬得全A總成交額為9023.98億元，環(huán)比增長38.27%；滬深兩市主力凈流入139.11億元，北向資金凈流入135.58億元；十年國債收益率環(huán)比上升1.17bp至2.57%。
轉(zhuǎn)債價格：轉(zhuǎn)債中樞提升，高價券占比提升。轉(zhuǎn)債整體收盤價加權(quán)平均值為113.00元，環(huán)比昨日上升1.08%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價為145.04元，環(huán)比上升0.80%；偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價為106.54元，環(huán)比上升0.80%；平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價為117.41元，環(huán)比上升0.26%。從轉(zhuǎn)債收盤價分布情況看，130元以上高價券個數(shù)占比20.70%，較昨日環(huán)比上升3.48pct；占比變化最大的區(qū)間為100-110（包含110），占比25.14%，較昨日下降3.19pct；收盤價在100元以下的個券有9只。價格中位數(shù)為117.02元，環(huán)比昨日上升1.37%。
轉(zhuǎn)債估值：估值抬升。百元平價擬合轉(zhuǎn)股溢價率為23.95%，環(huán)比昨日上升1.26pct；整體加權(quán)平價為79.22元，環(huán)比昨日上升2.11%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價率為10.39%，環(huán)比上升2.32pct；偏債型轉(zhuǎn)債溢價率為76.63%，環(huán)比下降1.39pct；平衡型轉(zhuǎn)債溢價率為24.88%，環(huán)比上升0.69pct。
行業(yè)表現(xiàn)：今日正股行業(yè)普漲，共計29個行業(yè)上漲。A股市場中，漲幅前三位行業(yè)為電力設(shè)備（+5.97%）、美容護(hù)理（+5.73%）、食品飲料（+3.56%）；唯一下跌的行業(yè)為煤炭（-1.56%）。
轉(zhuǎn)債市場共計28個行業(yè)上漲，漲幅前三位行業(yè)為美容護(hù)理（+3.33%）、電力設(shè)備（+2.80%）、家用電器（+1.84%）。
(1)收盤價：大周期環(huán)比+1.15%、制造環(huán)比+1.69%、科技環(huán)比+1.36%、大消費環(huán)比+1.44%、大金融環(huán)比+0.86%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價率：大周期環(huán)比-1.1pct、制造環(huán)比-2.6pct、科技環(huán)比+0.14pct、大消費環(huán)比-2.1pct、大金融環(huán)比-0.97pct。
(3)轉(zhuǎn)換價值：大周期環(huán)比+1.20%、制造環(huán)比+2.52%、科技環(huán)比+1.04%、大消費環(huán)比+2.27%、大金融環(huán)比+1.24%。
(4)純債溢價率：大周期環(huán)比+1.5pct、制造環(huán)比+2.1pct、科技環(huán)比+1.7pct、大消費環(huán)比+1.8pct、大金融環(huán)比+0.87pct。
風(fēng)險提示：正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場波動等
|
|
