>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-240115
| 上傳日期: |
2024/1/15 |
大小: |
2923KB |
| 格式: |
pdf 共12頁 |
來源: |
湘財證券 |
| 評級: |
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作者: |
李正威 |
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投資要點: 最近一周市場概況(2024-1-8至2024-1-12) 上周在31個申萬一級行業(yè)中,7個行業(yè)上漲,24個行業(yè)下跌,行業(yè)跌多漲少。漲幅較大的三個行業(yè)為美容護(hù)理(漲5.08%)、電力設(shè)備(漲2.77%)和商貿(mào)零售(漲1.26%);跌幅較大的三個行業(yè)為電子(跌4.31%)、計算機(跌4.24%)和通信(跌3.21%)。上周5個北向交易日中,北向資金2個交易日凈流出、3個交易日凈流入,全周合計凈流出24.39億元。 最近一周ETF市場表現(xiàn)(2024-1-8至2024-1-12) 按照基金成立日,上周共有2只ETF新成立,均為被動指數(shù)型基金,分別為易方達(dá)國證機器人產(chǎn)業(yè)ETF(159530.SZ)和華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(159562.OF);按照基金上市日,上周共有3只ETF新上市,包括1只被動指數(shù)型基金、1只國際(QDII)股票型基金和1只增強指數(shù)型基金,分別為銀華國證港股通創(chuàng)新藥ETF(159567.OF)、嘉實標(biāo)普生物科技精選行業(yè)ETF(159502.OF)和平安中證2000增強策略ETF(159556.OF)。 上周728只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-1.41%。中證光伏龍頭30ETF和中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF表現(xiàn)較好,漲幅較為靠前;而中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF與MSCI中國A股ETF表現(xiàn)較差,跌幅較為靠前。上周19只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.06%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2142.03億元。 ETF策略跟蹤 北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為電子、紡織服飾和公用事業(yè)。最近一周策略累計收益率為-1.03%,滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.35%,策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為0.32%;2023年以來,策略累計收益率為10.66%,同期滬深300累計收益率為-15.17%,策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為25.83%。 基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為鋼鐵與公用事業(yè)。最近一周策略累計收益率為-1.19%,滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.35%,策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為0.16%;2023年以來,策略累計收益率為-4.65%,同期滬深300累計收益率為-15.17%,策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為10.52%。 投資策略建議 針對北向資金的行業(yè)偏好,2024年1月份對電子、紡織服飾和公用事業(yè)行業(yè)較為看好;考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后,2024年1月份對鋼鐵與公用事業(yè)行業(yè)較為看好;綜合上述兩類策略的結(jié)果,我們推薦2024年1月關(guān)注電子、紡織服飾、鋼鐵和公用事業(yè)行業(yè),對應(yīng)的基金分別為廣發(fā)中證電子ETF、廣發(fā)中證全指可選消費ETF、國泰中證鋼鐵ETF和廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF。 風(fēng)險提示 政策變動風(fēng)險,模型失效風(fēng)險。
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