>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-240115
| 上傳日期： |
2024/1/15 |
大小： |
2923KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
投資要點：
最近一周市場概況（2024-1-8至2024-1-12）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，7個行業(yè)上漲，24個行業(yè)下跌，行業(yè)跌多漲少。漲幅較大的三個行業(yè)為美容護(hù)理（漲5.08%）、電力設(shè)備（漲2.77%）和商貿(mào)零售（漲1.26%）；跌幅較大的三個行業(yè)為電子（跌4.31%）、計算機（跌4.24%）和通信（跌3.21%）。上周5個北向交易日中，北向資金2個交易日凈流出、3個交易日凈流入，全周合計凈流出24.39億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2024-1-8至2024-1-12）
按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，均為被動指數(shù)型基金，分別為易方達(dá)國證機器人產(chǎn)業(yè)ETF（159530.SZ）和華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF（159562.OF）；按照基金上市日，上周共有3只ETF新上市，包括1只被動指數(shù)型基金、1只國際(QDII)股票型基金和1只增強指數(shù)型基金，分別為銀華國證港股通創(chuàng)新藥ETF（159567.OF）、嘉實標(biāo)普生物科技精選行業(yè)ETF（159502.OF）和平安中證2000增強策略ETF（159556.OF）。
上周728只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-1.41%。中證光伏龍頭30ETF和中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF與MSCI中國A股ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周19只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.06%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2142.03億元。
ETF策略跟蹤
北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為電子、紡織服飾和公用事業(yè)。最近一周策略累計收益率為-1.03%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.35%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為0.32%；2023年以來，策略累計收益率為10.66%，同期滬深300累計收益率為-15.17%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為25.83%。
基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為鋼鐵與公用事業(yè)。最近一周策略累計收益率為-1.19%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.35%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為0.16%；2023年以來，策略累計收益率為-4.65%，同期滬深300累計收益率為-15.17%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為10.52%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，2024年1月份對電子、紡織服飾和公用事業(yè)行業(yè)較為看好；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，2024年1月份對鋼鐵與公用事業(yè)行業(yè)較為看好；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦2024年1月關(guān)注電子、紡織服飾、鋼鐵和公用事業(yè)行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為廣發(fā)中證電子ETF、廣發(fā)中證全指可選消費ETF、國泰中證鋼鐵ETF和廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
|
|
