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加權(quán)盈利頻率因子
　　基于前期報(bào)告《計(jì)數(shù)啟發(fā)法與加權(quán)盈利頻率—因子選股系列》，定期更新加權(quán)盈利頻率因子2023年以來(lái)表現(xiàn)情況。加權(quán)盈利頻率因子為股票過(guò)去一段時(shí)間收益率大于一定閾值的天數(shù)加權(quán)之和。
　　表現(xiàn)跟蹤
　　2023年初至2024年1月底，加權(quán)盈利頻率因子在滬深A(yù)股中IC均值為-0.12，IC與均值同向的比例為84.02%，ICIR為-1.07。該因子在1月份的IC均值為-0.18。當(dāng)期因子值與股票未來(lái)20個(gè)交易日收益率的IC值在2023年4月、6月、11月出現(xiàn)一定反轉(zhuǎn)，其余時(shí)間均保持較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性。
　　2023年初至2024年1月底，多頭組合累計(jì)收益為-3.12%，相對(duì)于wind全A累計(jì)超額收益為14.21%。在2024年1月，多頭組合超額收益出現(xiàn)較大回撤，多頭組合組1的收益率為-18.70%，超額收益率為-6.10%。多空組合的收益率為6.57%，組1到組10無(wú)明顯單調(diào)性，空頭組合組10貢獻(xiàn)較大收益。
　　分行業(yè)情況
　　在2024年1月份，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中有3個(gè)行業(yè)的IC均值為正數(shù)，石油石化、美容護(hù)理、煤炭的行業(yè)成分股的IC均值為正數(shù)，余下28個(gè)行業(yè)成分股的IC均值則均為負(fù)數(shù)。
　　2023年初至2024年1月底，所有行業(yè)中成分股IC均值依舊全部保持為負(fù)數(shù)，傳媒、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備成分股的IC均值絕對(duì)值最大，均在-0.18左右，IC勝率分別為78.69%、82.79%、86.07%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　本報(bào)告結(jié)論完全基于公開(kāi)的歷史數(shù)據(jù)，若未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，因子的實(shí)際表現(xiàn)可能與本文的結(jié)論有所差異，同時(shí)可能存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)。ETF組合不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，基金產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。