久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

大勢(shì)研判。技術(shù)面，924行情的高位籌碼已充分換手，指數(shù)在穿越924行情壓力位時(shí)并未遭遇明顯阻力；經(jīng)濟(jì)面，作為前瞻指標(biāo)的黑色系等大宗商品期貨價(jià)格已經(jīng)大幅抬升，市場(chǎng)對(duì)反內(nèi)卷下的工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)改善已有一定預(yù)期；海外方面，美國(guó)關(guān)稅談判對(duì)象或?qū)⒂梢椎诫y、逐步推進(jìn)，美國(guó)短期對(duì)我國(guó)進(jìn)一步升級(jí)關(guān)稅的概率很低。盤面來(lái)看，近期市場(chǎng)對(duì)利空消息反應(yīng)鈍化、對(duì)利好消息反饋積極，市場(chǎng)持續(xù)在強(qiáng)勢(shì)區(qū)間運(yùn)行。預(yù)計(jì)本輪行情仍有一定持續(xù)性、有望呈現(xiàn)慢牛走勢(shì)，在主流寬基指數(shù)未出現(xiàn)明顯破位下行時(shí)，均可積極做多。
　　投資建議。近期可關(guān)注高景氣板塊：（1）西部水電建設(shè)方向。近日雅魯藏布江下游水電工程舉行開工儀式，工程建設(shè)5座梯級(jí)電站，總投資約1.2萬(wàn)億元。（2）反內(nèi)卷相關(guān)方向，例如光伏、鋰電、汽車、鋼鐵、建材、煤炭、豬肉。（3）中報(bào)有望超預(yù)期的標(biāo)的，例如海外算力、風(fēng)電、航運(yùn)、創(chuàng)新藥、新消費(fèi)、軍工。（4）有色方向，例如稀土、貴金屬（尤其是白銀）。
　　重點(diǎn)跟蹤。一是關(guān)注7月底政治局會(huì)議表述。會(huì)議或更加看重經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，例如反內(nèi)卷政策的規(guī)格及力度、消費(fèi)政策的表述變化；二是高股息板塊波動(dòng)。目前銀行板塊股息率有所回落，且風(fēng)險(xiǎn)偏好回升可能壓制高股息風(fēng)格；三是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策變數(shù)將增加。近期市場(chǎng)預(yù)期可能提名下任美聯(lián)儲(chǔ)主席的人選（哈塞特、沃什），兩人政策均傾向特朗普，將增加美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策變數(shù)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，歐美銀行風(fēng)險(xiǎn)，海外市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，中美關(guān)系惡化風(fēng)險(xiǎn)。