>> 東證期貨-金工策略周報-250914
| 上傳日期： |
2025/9/14 |
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| 2055KB |
| 格式： |
pdf 共34頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
李曉輝,常海晴,徐凡 |
| 下載權(quán)限： |
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★股指期貨行情簡評：
市場反彈。分行業(yè)看，電子貢獻了各指數(shù)主要的漲幅。
各品種成交環(huán)比下降，IH、IF、IC基差有所走強，IM基差走弱，IC、IM維持深貼水。(股指期貨基差=期貨收盤價-現(xiàn)貨收盤價)
★股指期貨基差策略推薦：
近期市場波動增大，市場情緒對期指基差影響程度增加。當(dāng)前股指期貨上的套保需求依然以空頭為主，預(yù)計IC、IM的深度貼水格局仍將維持，建議市場情緒驅(qū)動貼水收斂時關(guān)注跨期正套的建倉機會。展期策略推薦多近空遠。
★股指期貨套利策略跟蹤：
跨期套利策略方面，上周總體盈利，年化基差率、正套和動量因子分別盈利0.4%、盈利0.2%、虧損0.2%（6倍杠桿）。年化基差率因子大多給出正套信號。
跨品種套利時序合成策略上周表現(xiàn)較好，盈利1.3%，各配對均實現(xiàn)盈利?？缙贩N最新信號推薦100%倉位多IC空IF、50%倉位多IC空IM。
★股指期貨擇時策略跟蹤：
日度擇時策略各模型上周凈值漲跌不一，單因子等權(quán)、OLS、XGB上周分別盈利1.0%、虧損0.3%、虧損0.1%。擇時模型最新信號整體偏空。
★風(fēng)險提示：
量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，市場環(huán)境變化或?qū)е履Ｐ托盘柺А?br>
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