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>> 宏源證券-泰禾集團(tuán)(000732)公司中報(bào)簡(jiǎn)評(píng):地產(chǎn)快速增長(zhǎng),氟化工繼續(xù)建設(shè)-130822
上傳日期:   2013/8/23 大小:   243KB
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評(píng)級(jí):   買入 作者:   祖廣平,柴沁虎
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     上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)878.8%。今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.58億元,同比增長(zhǎng)380.89%;營(yíng)業(yè)成本11.65 億元,同比407.15%。報(bào)告期內(nèi),公司銷售費(fèi)用1.28 億元,同比增長(zhǎng)51.88%;管理費(fèi)用0.69億元,同比增長(zhǎng)39.42%。上半年公司實(shí)現(xiàn)EPS 為0.41 元。
     房地產(chǎn)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng),貢獻(xiàn)大部分利潤(rùn)。公司上半年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.27 億元,占總收入絕大部分。上半年公司地產(chǎn)業(yè)務(wù)銷售合同金額35.93 億元,其中住宅地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售合同金額22.54 億元,商業(yè)地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售合同金額13.39 億元。
     地產(chǎn)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備豐富,計(jì)劃今年120-150 億的銷售目標(biāo)。上半年公司福州兩個(gè)泰禾廣場(chǎng)、泰禾紅峪等持續(xù)銷售,閩侯泰禾首府項(xiàng)目、廈門泰禾紅門項(xiàng)目等也已開盤,另外福州長(zhǎng)樂紅譽(yù)項(xiàng)目、泉州華大泰禾廣場(chǎng)SOHO 產(chǎn)品已陸續(xù)開盤,實(shí)際銷售狀況良好。公司計(jì)劃2013 年度實(shí)現(xiàn)120 億元-150 億元的銷售目標(biāo)。土地儲(chǔ)備方面,公司今年上半年加大了土地拓展的力度,共投入逾90 億元拿地。所獲地塊分別位于北京、上海等一線城市及福州長(zhǎng)樂、泉州石獅等經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)。
     預(yù)計(jì)下半年氟化工項(xiàng)目投產(chǎn),螢石礦項(xiàng)目值得期待。公司1.1 萬噸有機(jī)氟化物項(xiàng)目,預(yù)計(jì)今年下半年可以投產(chǎn)。公司下屬的大東溝螢石礦和河洛營(yíng)螢石礦生產(chǎn)線報(bào)告期內(nèi)也已開工建設(shè)。
     業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。調(diào)高2013-2015 年
 
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