>> 國海證券-廣東鴻圖(002101)動態(tài)研究：重大資產(chǎn)重組，深耕輕量化大展鴻圖-161017
| 上傳日期： |
2016/10/21 |
大?。?/td>
| 637KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
周紹倩 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
重大資產(chǎn)重組，深耕汽車零部件輕量化 重大資產(chǎn)重組擬向四維爾集團(tuán)、美國邦盛、鈳迪機(jī)械、維科精華、匯鑫投資、科聞投資、星瑜投資、夏軍發(fā)行股份并支付現(xiàn)金以購買其合計持有的寧波四維爾工業(yè)股份有限公司 100%的股權(quán)。募集配套資金的認(rèn)購對象包括科創(chuàng)公司、高要國資及安鵬資本，用于支付收購現(xiàn)金對價外，投入標(biāo)的公司子公司年產(chǎn) 500萬套汽車飾件項目的建設(shè)。塑料在汽車中的應(yīng)用范圍正在由內(nèi)飾件向外飾件、車身和結(jié)構(gòu)件擴(kuò)展，符合汽車未來電動化和智能化雙向發(fā)展對零部件的要求。
盈利預(yù)測和投資評級：首次覆蓋給予增持評級 基于審慎性原則，在重大資產(chǎn)重組未最終完成時，暫不考慮增發(fā)對股本的攤薄及對業(yè)績的影響因素，預(yù)估公司2016/2017/2018 年每股收益分別為0.62/0.70/0.84，若本次重大資產(chǎn)重組順利完成,則預(yù)估公司2016/2017/2018 年EPS 分別為0.62/1.05/1.25 元，對應(yīng)的PE 分別為38/22/19 倍，公司2015 年員工持股計劃已在二級市場完成購買，買入均價23.57 元/股，當(dāng)前股價具有一定的安全邊際，首次覆蓋給予買入評級。
風(fēng)險提示：重大資產(chǎn)重組不能順利完成的風(fēng)險；四維爾承諾業(yè)績無法實現(xiàn)的風(fēng)險。
|
|
