>> 國盛證券-交易情緒跟蹤第163期：情緒底基本確認-221019
| 上傳日期： |
2022/10/19 |
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| 1831KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦 |
| 下載權限： |
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結合最新交易情緒跟蹤，多項情緒指標邊際修復，市場情緒底基本確認，醫(yī)藥消費與TMT成交回暖。近期長短端利率重新邊際回落，海外加息預期抬升的邊際沖擊也明顯趨弱，市場風險偏好陸續(xù)修復，縮量、普跌特征相繼扭轉，弱勢股、新低股見頂回落，外資交易盤與杠桿情緒相繼止跌并轉為底部震蕩。交易結構層面，結構市特征有所增強，醫(yī)藥消費、與TMT成交回暖，其中IT服務、半導體設備、垂直應用軟件、數(shù)字芯片設計、其他計算機設備等成交抬升居多，住宅開發(fā)、底盤與發(fā)動機系統(tǒng)、航空裝備、裝修裝飾、航運等成交占比回落居多。
1、交易結構跟蹤
1）漲跌分化水平：近一周日均漲跌幅中樞有所回升，二八分化有所回升。其中近5日漲跌中樞有所回升，近5日、20日、60日個股日均漲跌幅中位數(shù)分別為0.56%、-0.39%和-0.08%。二八收益分化有所回落，降至16.82%，二八成交分化程度有所回升，升至14。
2）交易集中度：個股交易集中度有所回升。前1%、前5%和前10%個股成交占比分別環(huán)比變動0.86%、1.32%和1.85%。所處歷史分位數(shù)分別達到70.50%、76.00%和80.10%。行業(yè)交易集中度整體有所回升。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)成交占比分別環(huán)比變動0.17%、0.69%和0.93%。所處歷史分位數(shù)分別達到2.10%、2.40%和2.40%。
3）交易分化水平：個股交易分化水平有所回升。其中前1%、前5%和前10%個股交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動2.19%、2.61%和1.57%。所處歷史分位數(shù)分別達到44.50%、54.50%和53.80%。行業(yè)交易分化水平整體回升。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動-0.37%、0.40%和0.70%。所處歷史分位數(shù)分別達到56.90%、39.90%和40.00%。
2、市場情緒跟蹤
1）股民情緒指標環(huán)比抬升，A股股民情緒指標（IISI）抬升至-0.64。2）全A漲跌停比值10日均線抬升至2.55，全A換手率抬升至4.56%。3）VIX指數(shù)環(huán)比回升0.40，回升至32.02。4）全A新高個股數(shù)目環(huán)比回升、新低個股數(shù)目環(huán)比回落。其中60日新高個股數(shù)量10日均線回升至68，60日新低個股數(shù)量10日均線回落至1145；同時歷史新高個股數(shù)量10日均線回升至6，歷史新低個股數(shù)量10日均線回升至125。5）趨勢占優(yōu)個股數(shù)目回升。其中60日均線以上個股數(shù)目占比環(huán)比回升至19.82%，近1月創(chuàng)歷史新高個股數(shù)目回落至54。6）全A市場MACD強勢股占比回升至6.60%，弱勢股占比回落至30.93%。7）全A杠桿資金情緒回落至9.20%。8）外資交易盤凈流入MA30回升至-1.77億元。
3、宏微觀流動性跟蹤
1）貨幣松緊：貨幣凈回籠9390億元，短期利率回落，各期Shibor出現(xiàn)分化，國債利率整體回落，各期信用利差整體走闊，人民幣繼續(xù)貶值。
2）資金供給：偏股基金新發(fā)規(guī)模約34.09億元，ETF份額環(huán)比增加32.44億份，北上資金凈流出62.52億元，融資余額環(huán)比增加4.55億元。
3）資金需求：上周IPO新增7家，首發(fā)融資規(guī)模95.19億元，產(chǎn)業(yè)資本增持規(guī)模約3.57億元，無定增項目新增。此外，本周解禁壓力回升，解禁規(guī)模約706.34億元。
風險提示：1、海外市場波動加劇；2、宏觀經(jīng)濟超預期波動。
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