>> 國盛證券-交易情緒跟蹤第167期：情緒修復(fù)，低位價值熱度拉升-221117
| 上傳日期： |
2022/11/17 |
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| 1460KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦 |
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結(jié)合最新交易情緒跟蹤，內(nèi)外預(yù)期修復(fù)，銀行地產(chǎn)熱度拉升。近期美國通脹超預(yù)期回落，國內(nèi)地產(chǎn)政策邊際轉(zhuǎn)松，疫情防控也有所松動，內(nèi)外預(yù)期同步修復(fù)。資金面兩融資金明顯躁動，連續(xù)兩周流入破百億，外資配置盤也重回流入，市場情緒繼續(xù)升溫，強勢股和新高股指標持續(xù)回升。交易結(jié)構(gòu)層面，銀行地產(chǎn)鏈熱度見底回升，具體細分行業(yè)上，住宅開發(fā)、中藥、銅、原料藥、營銷代理等成交占比回升居前，而白酒、垂直應(yīng)用軟件、數(shù)字芯片設(shè)計、航空裝備、橫向通用軟件等成交占比回落居多。
1、交易結(jié)構(gòu)跟蹤
1）漲跌分化水平：近一周日均漲跌幅中樞有所回落，二八分化有所回升。其中近5日漲跌中樞有所回落，近5日、20日、60日個股日均漲跌幅中位數(shù)分別為0.35%、0.32%和-0.06%。二八收益分化有所回升，升至23.51%，二八成交分化程度有所回升，升至14。
2）交易集中度：個股交易集中度有所回落。前1%、前5%和前10%個股成交占比分別環(huán)比變動-1.18%、-1.85%和-1.70%。所處歷史分位數(shù)分別達到50.00%、52.50%和54.40%。行業(yè)交易集中度整體有所回升。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)成交占比分別環(huán)比變動0.43%、0.87%和0.82%。所處歷史分位數(shù)分別達到8.20%、18.20%和25.50%。
3）交易分化水平：個股交易分化水平有所回升。其中前1%、前5%和前10%個股交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動6.76%、2.05%和1.36%。所處歷史分位數(shù)分別達到90.20%、90.10%和90.20%。行業(yè)交易分化水平整體回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動-5.89%、-1.21%和0.71%。所處歷史分位數(shù)分別達到48.20%、57.90%和64.90%。
2、市場情緒跟蹤
1）股民情緒指標環(huán)比回落，A股股民情緒指標（IISI）回落至-0.61。2）全A漲跌停比值10日均線抬升至9.89，全A換手率抬升至5.93%。3）VIX指數(shù)環(huán)比回落2.03，回落至22.52。4）全A新高個股數(shù)目環(huán)比回升、新低個股數(shù)目環(huán)比回落。其中60日新高個股數(shù)量10日均線回升至192，60日新低個股數(shù)量10日均線回落至87；同時歷史新高個股數(shù)量10日均線回升至17，歷史新低個股數(shù)量10日均線回落至4。5）趨勢占優(yōu)個股數(shù)目回升。其中60日均線以上個股數(shù)目占比環(huán)比回升至48.83%，近1月創(chuàng)歷史新高個股數(shù)目回升至111。6）全A市場MACD強勢股占比回升至39.48%，弱勢股占比回落至4.58%。7）全A杠桿資金情緒回升至47.57%。8）外資交易盤凈流入MA30回落至-2.34億元。
3、宏微觀流動性跟蹤
1）貨幣松緊：貨幣凈回籠800億元，短期利率回升，各期Shibor環(huán)比回升，國債利率小幅回升，各期信用利差環(huán)比分化，人民幣持續(xù)升值。
2）資金供給：偏股基金新發(fā)規(guī)模約31.47億元，ETF份額環(huán)比增加23.13億份，北上資金凈流入54.00億元，融資余額環(huán)比增加75.04億元。
3）資金需求：上周IPO新增7家，首發(fā)融資規(guī)模83.54億元，產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模約88.57億元，無定增項目新增。此外，本周解禁壓力回升，解禁規(guī)模約1299.37億元。
風險提示：1、海外市場波動加劇；2、宏觀經(jīng)濟超預(yù)期波動。
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