久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

2022Q3利潤(rùn)端超出市場(chǎng)預(yù)期：2022Q3公司錄得收入1401億元人民幣，同比下降2%。歸母凈利潤(rùn)錄得388億元人民幣，同比下降3%?？鄢煞乾F(xiàn)金權(quán)激勵(lì)費(fèi)用、投資收益等項(xiàng)目后，體現(xiàn)核心業(yè)務(wù)的Non GAAP歸母凈利潤(rùn)錄得323億元人民幣，同比增長(zhǎng)2%。
　　游戲行業(yè)拐點(diǎn)將至，11月版號(hào)恢復(fù)發(fā)放：受海外后疫情時(shí)代影響、本土用戶消費(fèi)減少和未成年保護(hù)政策影響，2022Q3游戲業(yè)務(wù)錄得收入429億元人民幣，同比下降4.5%。手游包括和不包括社交收入的增速分別為-3.5%和-6%。根據(jù)公司披露的資料，截至Q3的遞延收入總額為886億元人民幣，較Q2的938億元人民幣環(huán)比有所下降。
　　廣告業(yè)務(wù)降速收窄，視頻號(hào)廣告需求充足：Q3廣告業(yè)務(wù)錄得215億元人民幣，同比下降5%，主要因?yàn)橛螒?、電子商?wù)和快消品行業(yè)需求改善。社交廣告同比下降0.8%至189億元人民幣。媒體廣告收入錄得26億元人民幣，同比下降26%。公司表示視頻號(hào)廣告eCPM非常穩(wěn)健，收入開始實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?，Q4可達(dá)到10億元收入，且目前沒有影響到其他廣告收入。
　　金融科技與企業(yè)服務(wù)持續(xù)降本增效：Q3金融科技及企業(yè)服務(wù)錄得收入448億元人民幣，同比增長(zhǎng)4%。線上和線下商業(yè)支付活動(dòng)有所恢復(fù)。企業(yè)服務(wù)收入有所下降，主要是公司繼續(xù)降本增效，主動(dòng)減少虧損合同。
　　將以所持美團(tuán)股份作為股息派發(fā)：公司計(jì)劃將所持約9.6億股美團(tuán)股份作為股息派給騰訊股東，在美團(tuán)的持股比例將會(huì)從17%下降到1.5%，每持有10股騰訊將會(huì)獲得1股美團(tuán)B類股票。公司在美團(tuán)的長(zhǎng)期投資獲得成功收益，以分紅方式回饋股東體現(xiàn)出公司的投資價(jià)值。
　　目標(biāo)價(jià)450港元，買入評(píng)級(jí)：綜合分析，公司降本增效效果明顯，利潤(rùn)端已出現(xiàn)拐點(diǎn)，長(zhǎng)期看好公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)在未來的發(fā)展。收入和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)預(yù)測(cè)采用2023年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，計(jì)算得出目標(biāo)價(jià)為450港元，較上一收盤價(jià)有54.1%上升空間，維持買入評(píng)級(jí)。