>> 國盛證券-交易情緒跟蹤第174期：情緒低位徘徊，成長價(jià)值輪動(dòng)-230105
| 上傳日期： |
2023/1/6 |
大小： |
1400KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
王程錦 |
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市場情緒依舊低迷，泛新能源成交回暖，消費(fèi)熱度走向分化。年末短端利率邊際上行，資金入場尚未好轉(zhuǎn)，各項(xiàng)市場情緒延續(xù)低迷，股民情緒與杠桿情緒繼續(xù)走弱，強(qiáng)勢股、新高股低位徘徊。交易結(jié)構(gòu)上，價(jià)值與成長階段性輪動(dòng)，泛新能源交易熱度有所回暖，且以光伏產(chǎn)業(yè)鏈為主，消費(fèi)板塊熱度則走向分化，餐飲、酒店、景區(qū)熱度繼續(xù)攀升并刷新歷史峰值，白酒、醫(yī)藥熱度則有所回落。
1、交易結(jié)構(gòu)跟蹤
1）漲跌分化水平：上周日均漲跌幅中樞有所回升，二八分化整體回落。截至12月30日，近5日漲跌中樞有所回升，近5日、20日、60日個(gè)股日均漲跌幅中位數(shù)分別為0.08%、-0.31%和0.06%。上周二八收益分化有所回落，降至18.06%，二八成交分化程度有所回落，降至18。
2）交易集中度：上周個(gè)股交易集中度有所回落。前1%、前5%和前10%個(gè)股成交占比分別環(huán)比變動(dòng)-1.13%、-0.06%和0.88%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到63.50%、73.30%和79.10%。上周行業(yè)交易集中度整體有所回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)成交占比分別環(huán)比變動(dòng)-0.24%、-0.61%和-0.80%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到53.10%、28.00%和13.10%。
3）交易分化水平：上周個(gè)股交易分化水平有所回升。其中前1%、前5%和前10%個(gè)股交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動(dòng)1.86%、-0.07%和-0.06%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到58.40%、27.00%和18.00%。上周行業(yè)交易分化水平整體回升。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動(dòng)7.87%、0.02%和-0.87%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到86.40%、65.80%和48.40%。
2、市場情緒跟蹤
上周市場情緒變動(dòng)：1）股民情緒指標(biāo)環(huán)比回落，A股股民情緒指標(biāo)（IISI）回落至-0.82。2）全A漲跌停比值10日均線抬升至2.18，全A換手率回落至4.29%。3）VIX指數(shù)環(huán)比回升0.80，回升至21.67。4）全A新高個(gè)股數(shù)目環(huán)比回落、新低個(gè)股數(shù)目環(huán)比回升。其中60日新高個(gè)股數(shù)量10日均線回落至68，60日新低個(gè)股數(shù)量10日均線回升至341；同時(shí)歷史新高個(gè)股數(shù)量10日均線回落至2，歷史新低個(gè)股數(shù)量10日均線回升至44。5）趨勢占優(yōu)個(gè)股數(shù)目回升。其中60日均線以上個(gè)股數(shù)目占比環(huán)比回升至29.07%，近1月創(chuàng)歷史新高個(gè)股數(shù)目回落至35。6）全A市場MACD強(qiáng)勢股占比回升至6.85%，弱勢股占比回升至58.59%。7）全A杠桿資金情緒回落至14.53%。8）外資交易盤凈流入MA30回升至12.28億元。
3、宏微觀流動(dòng)性跟蹤
1）貨幣松緊：上周貨幣凈投放9750億元，短期利率回升，各期Shibor環(huán)比回升，國債利率出現(xiàn)分化，各期信用利差環(huán)比回落，人民幣小幅升值。
2）資金供給：上周偏股基金新發(fā)規(guī)模約50.80億元，ETF份額環(huán)比增加40.93億份，北上資金凈流入29.02億元，融資余額環(huán)比減少95.94億元。
3）資金需求：上周IPO新增10家，首發(fā)融資規(guī)模120.97億元，產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模約78.82億元，無定增項(xiàng)目新增。此外，本周解禁壓力回落，解禁規(guī)模約973.51億元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：1、海外市場波動(dòng)加??；2、宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期波動(dòng)。
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