>> 廣發(fā)證券-轉(zhuǎn)債入門手冊之十四：轉(zhuǎn)債會計處理全解析-230130
| 上傳日期： |
2023/1/30 |
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| 730KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉郁,田樂蒙 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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可轉(zhuǎn)債既具有債券屬性，需按期付息還本，又具有權益屬性，內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股權。因而轉(zhuǎn)債無法像純債或正股一樣單獨進行會計核算，其會計處理相對特殊且復雜。為盡可能厘清轉(zhuǎn)債會計計量及其對財務報表的主要影響，本文根據(jù)現(xiàn)行會計準則，并結(jié)合相關實例，對轉(zhuǎn)債全生命周期的會計核算處理過程進行詳盡分析。
轉(zhuǎn)債發(fā)行時，發(fā)行人應將轉(zhuǎn)債拆分為負債成分和權益成分。首先應確定負債成分的公允價值（純債部分未來現(xiàn)金流，按同等級信用債利率或貸款利率的貼現(xiàn)值），并以此作為其負債成分的初始確認金額。再按照轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)?？鄢搨煞值某跏即_認金額作為權益成分的初始確認金額。發(fā)行費用，則按照負債和權益成分各自初始確認金額進行分攤。
轉(zhuǎn)債付息時，需按照實際利率法計算利息費用總額。負債成分采用實際利率法確定的利息支出應計入當期損益（財務費用），按票面價值和票面利率計算應付利息并按時支付，實際應付利息和財務費用的差額計入“應付債券——利息調(diào)整”，增加負債成分的攤余成本。
轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股時，應終止確認負債成分，并將其確認為權益，權益成分仍保留為權益，不產(chǎn)生損益。
轉(zhuǎn)債到期時，負債部分比照一般公司債券進行處理，贖回超過面值的部分，作為對轉(zhuǎn)債既往較低利息的補償。對于權益部分，原來的所有者權益部分將轉(zhuǎn)入“資本公積——股本溢價”或“利潤分配-未分配利潤”。
轉(zhuǎn)債下修時，在轉(zhuǎn)股價格調(diào)整生效日，下修后轉(zhuǎn)債持有人進行轉(zhuǎn)股的公允價值與下修前的差額，發(fā)行人應將其確認為一項損失。
轉(zhuǎn)債贖回與回售時，本質(zhì)上均為企業(yè)以面值加當期利息的價格回購投資者持有的轉(zhuǎn)債。這也意味著，二者會計處理基本相同。具體來看，企業(yè)應將贖回所支付的價款以及發(fā)生的交易費用分配至該工具的權益部分和負債部分。價款分配后，分配至權益部分的款項計入所有者權益，與債務部分相關的利得或損失計入損益，進而對公司利潤造成影響。
關于銀行轉(zhuǎn)債補充核心一級資本，若轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股，隨著財務費用的計提，商業(yè)銀行利潤會受到侵蝕，因轉(zhuǎn)債發(fā)行暫時增加的核心一級資本最終反而會凈減少。如轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，股本和資本公積增加，無需再計提相應財務費用，核心一級資本得到補充。
關于利息資本化，轉(zhuǎn)債利息資本化可暫時緩解部分財務壓力，但終究需要通過轉(zhuǎn)股才能從根本上解決對利潤表的負擔。
核心假設風險。會計準則發(fā)生超預期變化；轉(zhuǎn)債規(guī)則發(fā)生超預期變化。
備注：本文數(shù)據(jù)來源于Wind。
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