>> 國盛證券-外資周報第150期：鷹派信號再起，配置盤入場依舊-230215
| 上傳日期： |
2023/2/15 |
大小： |
1074KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦,張峻曉 |
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1、總體配置：非農(nóng)就業(yè)超預(yù)期，加息預(yù)期再升溫。
美國非農(nóng)數(shù)據(jù)大超預(yù)期，美聯(lián)儲信號偏鷹。2月3日，美國勞工部發(fā)布1月就業(yè)數(shù)據(jù)，季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口新增51.7萬人，終結(jié)連降趨勢且創(chuàng)下自2022年7月以來的最大單月增幅，同時美國失業(yè)率降至3.4%，強(qiáng)勁就業(yè)數(shù)據(jù)再度推升加息預(yù)期。隨后美聯(lián)儲主席鮑威爾重申加息會持續(xù)，并暗示利率峰值將高于預(yù)期，另有多位美聯(lián)儲高官發(fā)表鷹派表述，美聯(lián)儲理事沃勒認(rèn)為遏制通脹的工作“尚未完成”，可能是一場“長期斗爭”，利率維持在高位的時間可能比目前一些人預(yù)期的要長；美聯(lián)儲卡什卡利預(yù)計聯(lián)邦基金利率將在今年某個時候超過5%。受此影響，美元指數(shù)回升，人民幣小幅貶值，交易盤明顯外流。
交易盤明顯流出，配置盤堅定入場。北向資金凈流入放緩，上周凈流入約29.33億元。資金類型拆分看，配置盤穩(wěn)健加倉，單周凈流入約154.26億元，交易盤上周大幅凈流出，周內(nèi)凈流出約128.83億元。與此同時，南下資金轉(zhuǎn)為流入，上周凈流入約6.77億元。截至2月10日，北上配置盤今年以來累計凈流入達(dá)到1100.76億元，北上交易盤今年以來累計凈流入達(dá)到367.33億元。
2、行業(yè)配置：食品飲料獲增配居前，電力設(shè)備遭減持居多。整體視角下，上周食品飲料（+22.71億元）、非銀金融（+19.05億元）和計算機(jī)（+14.91億元）凈流入居前，電力設(shè)備（-40.92億元）、農(nóng)林牧漁（-11.06億元）和汽車（-10.38億元）流出最多。
從資金類型拆分看：交易盤視角下，上周電子（+19.23億元）凈流入最多，而電力設(shè)備（-52.34億元）凈流出最多；配置盤視角下，上周食品飲料（+36.53億元）凈流入最多，而電子（-4.91億元）凈流出最多。
3、個股配置：中國平安增持居前，比亞迪減持居多。整體視角下，中國平安（+15.86億元）、寧德時代（+14.01億元）和貴州茅臺（+12.64億元）凈流入居前；而比亞迪（-9.72億元）、美的集團(tuán)（-9.36億元）和通威股份（-8.38億元）流出居多。
從資金類型拆分看：交易盤視角下，中國平安（+7.32億元）、立訊精密（+4.98億元）和京東方A（+4.61億元）凈流入居前；而比亞迪（-11.62億元）、天合光能（-7.75億元）和貴州茅臺（-7.09億元）流出居多。配置盤視角下，貴州茅臺（+19.72億元）、寧德時代（+16.46億元）和瀘州老窖（+10.52億元）凈流入居前；而美的集團(tuán)（-8.79億元）、通威股份（-5.81億元）和萬科A（-5.67億元）流出居多。
風(fēng)險提示：1、海外市場波動加??；2、匯率貶值風(fēng)險。
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