>> 申萬宏源-定增市場(chǎng)周報(bào)：競(jìng)價(jià)項(xiàng)目全部募足，電子行業(yè)浮盈分化-230313
| 上傳日期： |
2023/3/13 |
大小： |
600KB |
| 格式： |
pdf 共12頁(yè) |
來源： |
申萬宏源 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
林瑾,彭文玉,胡巧云 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
本期投資提示
競(jìng)價(jià)項(xiàng)目全部募足，基準(zhǔn)折價(jià)率環(huán)比大幅下行。上市公告日在上周的定增項(xiàng)目有8宗，環(huán)比減少1宗，募資額合計(jì)65.28億元，環(huán)比減少59.90%。其中4宗為競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，不僅全部募足，且募資率環(huán)比也升至100%。4宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目基準(zhǔn)折價(jià)率為9.39%，環(huán)比下降9.00pct，無一宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目按照八折底價(jià)定價(jià)。從市價(jià)折價(jià)率角度看，4宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目市價(jià)折價(jià)率為14.34%，環(huán)比下降2.51pct。其中華自科技市價(jià)折價(jià)率較高，為20.33%。
上周競(jìng)價(jià)解禁勝率100%，本周解禁競(jìng)價(jià)項(xiàng)目近七成浮盈。上周首次解禁的定增項(xiàng)目有5宗，環(huán)比減少2宗，其中5宗解禁收益均為正，正收益家數(shù)占比100%，環(huán)比增加57.14pct。其中，上周解禁的4宗競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的解禁收益全部為正，解禁日絕對(duì)收益率均值、超額收益率均值分別為7.74%、13.58%，環(huán)比分別上升7.07pct、10.37pct。本周即將有3宗定增項(xiàng)目首次解禁，均為競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，其浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值、浮動(dòng)超額收益率均值分別為-9.54%、-7.35%，浮動(dòng)收益率為正的項(xiàng)目有2宗，浮盈占比66.67%。其中電子行業(yè)標(biāo)的旭光電子浮動(dòng)絕對(duì)收益率領(lǐng)先，為4.13%，而電子行業(yè)標(biāo)的瑞可達(dá)浮動(dòng)絕對(duì)收益率僅-35.48%，行業(yè)內(nèi)部分化明顯。
上周過會(huì)獲批節(jié)奏環(huán)比持平，倒掛項(xiàng)目數(shù)降至僅1宗。上周新增7宗定增項(xiàng)目（其中競(jìng)價(jià)3宗），環(huán)比減少3宗；發(fā)審委通過2宗（其中競(jìng)價(jià)1宗），環(huán)比減少1宗；證監(jiān)會(huì)通過3宗（其中競(jìng)價(jià)2宗），環(huán)比增加1宗。處于過會(huì)和證監(jiān)會(huì)通過的待發(fā)項(xiàng)目有139宗，環(huán)比減少8宗。
欣旺達(dá)定增擴(kuò)充產(chǎn)能，軍信股份并購(gòu)進(jìn)軍餐廚處理領(lǐng)域。上周新增6家公司的7宗定增項(xiàng)目，環(huán)比減少3宗；預(yù)披露募資額82.76億元，環(huán)比減少55.00%。欣旺達(dá)擬募資不超過48億元，主要用于欣旺達(dá)SiP系統(tǒng)封測(cè)項(xiàng)目、高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電池項(xiàng)目。募投項(xiàng)目將擴(kuò)大公司SiP系統(tǒng)封裝電源管理系統(tǒng)和高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電池的產(chǎn)能、提高市場(chǎng)占有率，鞏固公司在消費(fèi)類鋰電池領(lǐng)域的市場(chǎng)地位。軍信股份擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買仁和環(huán)境63%股權(quán)，并募集配套資金。交易完成后，上市公司將增加餐廚處理業(yè)務(wù)，進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)版圖，同時(shí)有利于發(fā)揮一體化優(yōu)勢(shì)。
普利特取消收購(gòu)項(xiàng)目，并同步下調(diào)募資額。上周有1家公司1宗定增預(yù)案修訂，環(huán)比減少5宗。普利特（項(xiàng)目融資）將募資總額由18.95億元下調(diào)43.07%至10.79億元，主要是由于公司取消了“收購(gòu)海四達(dá)電源79.7883%股權(quán)”募投項(xiàng)目。
華控賽格因司法原因終止定增，勤上股份撤回申請(qǐng)文件。上周有5家公司的5宗定增預(yù)案終止，環(huán)比增加5宗。其中：華控賽格（補(bǔ)充流動(dòng)資金）目前正處于被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查階段，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司暫不符合發(fā)行條件，決定終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)。勤上股份（補(bǔ)充流動(dòng)資金）綜合考慮全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則以及公司實(shí)際情況，決定向深交所申請(qǐng)撤回向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件。
風(fēng)險(xiǎn)提示：定增審核進(jìn)度不及預(yù)期、二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)、定增報(bào)價(jià)市場(chǎng)環(huán)境變化等。
|
|
