>> 華鑫證券-鑫融訊：注意分化風險-230329
| 上傳日期： |
2023/3/29 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
嚴凱文 |
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▌雙融余額
截至3月28日，上交所兩融余額報8560.30億元，較前一交易日增加2.95億元；深交所兩融余額報7553.97億元，較前一交易日增加5.80億元；兩市合計16114.27億元，較前一交易日增加8.76億元。
▌最新觀點
本周二，A股三大指數(shù)震蕩走低。截至收盤，滬指跌0.19%，深成指跌0.72%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.20%，科創(chuàng)50跌1.78%，滬深300跌0.32%，上證50跌0.03%。上漲家數(shù)為1393家，低于前一交易日1981家，低于此前一周均值2715家。漲停家數(shù)為33家，低于前一交易日43家，高于此前一周均值31家。下跌家數(shù)為3583家，高于前一交易日2990家，高于此前一周均值2208家。跌停家數(shù)為11家，高于前一交易日10家，高于此前一周均值9家。北向資金凈流入3.54億元，前一交易日為凈流出6.94億元，上周均值為凈流入21.90億元。成交額為10047億元，前一交易日為11406億元，上周均值為10013億元。A股小幅調(diào)整，目前上證指數(shù)依然處于弱勢震蕩的節(jié)奏中，未選明方向。與此同時創(chuàng)業(yè)板市場正處于短周期的上行通道中，兩市成交連續(xù)數(shù)日站上萬億之上，市場內(nèi)投資者情緒得以修復，不過值得注意，目前AI賽道方向交易集中度過高，已經(jīng)出現(xiàn)分化，畢竟年內(nèi)能落地到營收擴張的產(chǎn)業(yè)鏈還是比較少的，后續(xù)當注意追漲風險。市場整體而言，我們依舊保持此前觀點，穩(wěn)步向好，分歧是一次新的上車機會，長周期面對波動當保持定力。美國經(jīng)濟很難在高利率環(huán)境下保持擴張，高利率環(huán)境下經(jīng)濟若衰退預期終將會變成現(xiàn)實，而美國銀行業(yè)危機只是高利率環(huán)境下一個危機縮影，那么對于海外資金而言，中國市場依然是全球最具備有吸引力的市場，海外增量資金依然是驅(qū)動23年A股持續(xù)上漲的源動力之一。此外A股盈利底部區(qū)域也逐漸清晰，23年二、三兩季度高概率將迎來盈利上行周期，因此基于此判斷，23年A股趨勢行情依然值得期待。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：國資云、中藥、風電設(shè)備
1.國資云主題：3月7日，國務(wù)院關(guān)于提請審議國務(wù)院機構(gòu)改革方案的議案提出，我國將組建國家數(shù)據(jù)局，負責協(xié)調(diào)推進數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)資源整合共享和開發(fā)利用，統(tǒng)籌推進數(shù)字中國數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字社會規(guī)劃和建設(shè)等，由國家發(fā)展和改革委員會管理。2月27日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，規(guī)劃指出到2025年，基本形成橫向打通、縱向貫通、協(xié)調(diào)有力的一體化推進格局，數(shù)字中國建設(shè)取得重要進展。2035年，數(shù)字化發(fā)展水平進入世界前列，數(shù)字中國建設(shè)取得重大成就。多重利好消息，國資云概念迎來發(fā)展。建議關(guān)注：易華錄（300212）、數(shù)字認證（300579）
2.中藥主題：2月28日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《中醫(yī)藥振興發(fā)展重大工程實施方案的通知》。目標到2025年，優(yōu)質(zhì)高效中醫(yī)藥服務(wù)體系加快建設(shè)，中醫(yī)藥防病治病水平明顯提升，中西醫(yī)結(jié)合服務(wù)能力顯著增強，中醫(yī)藥科技創(chuàng)新能力顯著提高，高素質(zhì)中醫(yī)藥人才隊伍逐步壯大，中藥質(zhì)量不斷提升，中醫(yī)藥文化大力弘揚，中醫(yī)藥國際影響力進一步提升，符合中醫(yī)藥特點的體制機制和政策體系不斷完善，中醫(yī)藥振興發(fā)展取得明顯進展，中醫(yī)藥成為全面推進健康中國建設(shè)的重要支撐。另外方案還提出，要圍繞中藥種植、生產(chǎn)、使用全過程，充分發(fā)揮科技支撐引領(lǐng)作用，加快促進中藥材種業(yè)發(fā)展，大力推進中藥材規(guī)范種植，提升中藥飲片和中成藥質(zhì)量，推動中藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。建議關(guān)注：昆藥集團（600422）、誠意藥業(yè)（603811）
3.風電設(shè)備主題：國家統(tǒng)計局3月27日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1月至2月，電力行業(yè)利潤繼續(xù)快速增長，全國累計發(fā)電裝機容量為26.0億千瓦，同比增長8.5%，其中，水電4.1億千瓦，同比增長5.5%；火電13.4億千瓦，同比增長3.0%；核電5557萬千瓦，同比增長4.3%；風電3.7億千瓦，同比增長11.0%；光伏發(fā)電4.1億千瓦，同比增長30.8%。2022年5月30日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》，旨在錨定到2030年我國風電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上的目標，加快構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系。建議關(guān)注：大金重工（002487）、泰勝風能（300129）
▌風險提示
疫情反復、宏觀經(jīng)濟意外下滑、流動性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預期。
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