>> 交銀國際-每日晨報-230406
| 上傳日期： |
2023/4/6 |
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| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
交銀國際 |
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作者： |
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公司預計2023年1季度和全年新業(yè)務價值將實現(xiàn)正增長。數(shù)字化經(jīng)營改革已覆蓋全國營業(yè)部，各批次試點營業(yè)部從行為-質(zhì)量-業(yè)績的反饋鏈條逐步顯現(xiàn)成效。2022年，包括社區(qū)網(wǎng)格化、銀行優(yōu)才和下沉渠道的多渠道貢獻新業(yè)務價值占比達到17.6%，呈持續(xù)提升趨勢。
2022年財險綜合成本率超預期，主要來自信用保證險，公司預計2023年仍受到尾部影響，2024年有望出清。
新會計準則的實施不改變業(yè)務實質(zhì)，對于營運利潤和分紅影響不大。
我們預計2023年隨著疫情消退和經(jīng)濟呈現(xiàn)回升趨勢，壽險業(yè)務將面臨更有利的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，平安以“渠道+產(chǎn)品”為核心的壽險改革成效將更為顯著。維持買入評級和70港元的目標價。
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